Dollar Cost Averaging: come funziona, vantaggi e svantaggi

Il Dollar Cost Averaging, o Value Averaging, chiamato nel contesto finanziario italiano Piano di Accumulo del Capitale, è una strategia di risparmio e investimento molto diffusa tra i risparmiatori con entrate modeste e stabili, senza grandi capitali a disposizione. Vediamo cos’è il Dollar Costa Averaging (DCA) e come funziona.

Come funziona il Dollar Cost Averaging

Prima di applicare una strategia è necessario comprendere a fondo la propria condizione finanziaria, stabilire il proprio profilo di rischio e degli obbiettivi di risparmio o investimento. Insomma, è necessario avere cognizione di causa prima di partire.

Detto questo, per chi è interessato a un piano d’acquisto sul lungo termine ed è alle prime armi, il DCA presenta dei vantaggi. 

La strategia consiste nell’acquistare una certa quantità di un asset a ritmi regolari.

Suona semplice e scontato, ma nel contesto del tutto irregolare del mercato finanziario, nulla è scontato.

A quale scopo acquistare regolarmente un bene che invece segue cicli di mercato e subisce volatilità imprevedibili?

Proprio perché il mercato è soggetto a ciclicità e volatilità, spesso gli investitori subiscono gli effetti psicologici di gestire un capitale a rischio. Molti, volenti o nolenti, si fanno influenzare dai bias cognitivi o dalla paura.

Acquistare costantemente, col sole o con la pioggia, rende totalmente indipendenti da questi bias, e sul lungo periodo si otterrà un effetto naturale di compensazione dei costi. 

Se acquisti ogni 15 del mese, e a Gennaio e Febbraio siamo in bull market, l’asset costa di più, ma se a Marzo ed Aprile siamo in bear market riuscirai ad ammortizzare il costo totale. Per questo si chiama Cost o Value Averaging, perché si ottiene un costo o prezzo medio.

Confrontiamolo con l’altra strategia più diffusa per le criptovalute, il Buy&Hold, ossia l’acquisto in bear market (o presunto tale) e il mantenimento delle criptovalute per un lungo periodo, nella speranza di arrivare a vendere con alto profitto dopo mesi o anni di crescita.

Qui abbiamo Andrea, che adotta la strategia di Buy&Hold. In questo esempio ha acquistato a un prezzo alto rispetto alla media, non potendo prevedere i movimenti del mercato. Con 400€ alla fine del periodo ha ancora 400€.

Chiara invece ha deciso di adottare la strategia del Dollar Cost Averaging, spendendo 100€ per 4 volte sullo stesso periodo. Potendo sfruttare posizionamenti su diversi prezzi, alla fine del periodo ha molte più monete di Andrea per un controvalore di 900€.

Questo non è sempre il caso, ma le probabilità sono a favore di Chiara.

La stessa cosa possiamo visualizzarla sul grafico del prezzo:

Acquistando con 8000€ in un’unica soluzione, resterò con 8000€ in questo scenario di mercato.

Con gli stessi movimenti di prezzo, acquistando per 1000€ al mese, ad Agosto avrò il 4.7% in più dell’importo di partenza.

Chi l’ha diffuso

Questa modalità è stata resa nota negli anni ‘50 da Benjamin Graham, il padre dell’analisi fondamentale e maestro spirituale dell’investitore Warren Buffett. 

Graham suggeriva di acquistare titoli azionari a intervalli regolari e con la stessa somma. Diceva che più l’investimento era diluito, migliori erano i risultati. Consigliava anche di diversificare le azioni per ammortizzare il rischio. 

Oggi nei Piani di Accumulo attualmente offerti dalle istituzioni si investe invece generalmente in fondi o Etf, ma sappiamo che nel mondo delle criptovalute ci sono molte altre opportunità svincolate da istituzioni.

Come fare Dollar Cost Averaging

I parametri da decidere secondo il proprio profilo sono:

Devi prima di tutto conoscere molto bene gli strumenti che sceglierai, perché se ne conosci i pattern e i cicli del suo mercato, puoi orientarti meglio sul periodo in cui iniziare il tuo piano di DCA o persino in che periodo della settimana o del mese impostare il tuo acquisto automatico.

Dedicare un piano di Dollar Cost Averaging a uno strumento finanziario significa che credi molto nel suo potenziale, sia in termini di riserva di valore che di crescita. Ricorda che lo strumento che sceglierai è strettamente legato al tuo profilo di rischio.

In base al tuo scopo, puoi scegliere di accumulare ad esempio un bene rifugio, oppure creare un piano di accumulo per far fiorire il tuo portafoglio crypto.

Gli svantaggi del Dollar Cost Averaging

I Vantaggi del Dollar Cost Averaging

Questo articolo è stato scritto dal team di Young Platform, l’exchange di criptovalute 100% italiano. Da oltre sei anni ci impegniamo a fornire informazioni utili e gratuite a chiunque desideri approfondire il tema della blockchain e delle criptovalute. Siamo convinti che la conoscenza, unita a una piattaforma semplice per investire in criptovalute come Young Platform, possa essere il nostro contributo per rendere questo settore davvero accessibile a tutti. Se desideri dare un’occhiata al nostro exchange, ti basterà cliccare qui sotto.