Marchés de prédictions : comment fonctionnent-ils sur la blockchain

Imagine un monde où les prévisions sur les prix sont exactes, où les prévisions sur les marchés du logement et des loyers sont réalistes, et où les informations sont vérifiées, faisant des fake news un simple souvenir.

Ce scénario pourrait devenir une réalité, grâce à l’émergence de marchés de prédictions décentralisés.

Les marchés de prédictions sont basés sur la « sagesse de la foule ». Voilà pourquoi ils constituent l’application parfaite de la technologie blockchain, qui dépend elle-même de la participation distribuée des utilisateurs.

Que sont les marchés de prédictions

Un marché est simplement un groupe de personnes qui achètent ou vendent des choses.

L’objet de la vente peut être un actif physique, ainsi qu’un instrument financier. Sur le marché de prédictions, en revanche, on achète et on vend des prévisions sur des événements. 

Les prévdictions peuvent couvrir n’importe quel événement : météo, prévisions financières, résultat d’élections ou de victoires sportives.

La précision des marchés de prédictions est très élevée, mais l’image savante de leur fonctionnement n’est pas encore complète. Pour l’instant, une étude a révélé que les marchés de prédictions ont été en mesure de prédire les résultats politiques avec plus de précision que les sondages officiels. 

Une autre étude a révélé que le trading de futures sur le jus d’orange permettaient de prévoir la météo avec plus de précision que les instituts météorologiques professionnels. Oui, vous avez bien lu, en réalité la production de jus d’orange dépend strictement des aléas atmosphériques.

Comment fonctionne un marché de prédictions

Un marché unique consiste en une prédiction ou une question portant sur l’avenir, dans laquelle tu peux parier pour le Oui ou le Non, ou au moins pour l’option A ou l’option B.

Choisir le Oui te paiera 1 $ si l’événement se produit. Si ce n’est pas le cas, aucun paiement n’aura lieu : tu aurais dû choisir le Non pour recevoir 1 $.

Le prix sur un marché de prédictions est égal à la probabilité que l’événement se produise. Si le Oui coûte 0,60 $, alors le marché estime qu’il y a 60 % de chances que l’événement ou le résultat se produise.

Selon l’exemple ci-dessous, il y a 31 % de chances que le Bitcoin dépasse les 40 000 dollars avant le 1er août.

Supposons qu’on parie que le lancer d’un dé à six faces donne un 6. La probabilité que cela se produise est de 1/6, soit environ 17 %. Le Oui coûtera donc 0,17 $ et le Non coûtera 0,83 $. Pour cinq dollars, tu pourras acheter 30 Oui ou 6 Non.

Ton gain attendu est le nombre de « votes » multiplié par la probabilité. Donc par exemple 30 Oui * (1/6 chance de gagner) = 5 $.

Limites des marchés de prédictions centralisés

Parmi les marchés de prédictions centralisés, il y a Intrade, BetFair et le marché électronique de l’Iowa. Ce dernier est l’un des pionniers du marché de prédictions.

Il a été créé en 1988 et a été utilisé pour prédire qui gagnerait l’élection présidentielle américaine. De 1988 à 2004, The Iowa Electronic Market a fourni des prévisions plus précises que les sondages 3 fois sur 4 élections.

Cependant, la centralisation des marchés de prédictions pose quelques problèmes.

À l’instar des marchés financiers traditionnels, le commerce de prédictions est limité par des réglementations strictes, des contrôles de capitaux et des frontières nationales. Par conséquent, les acteurs du marché et les organismes de réglementation peuvent exercer leur pouvoir de déterminer qui est autorisé à participer et de sélectionner les événements sur lesquels ils peuvent parier. 

Cela limite le nombre de résultats sur lesquels les traders peuvent spéculer, éliminant ainsi la possibilité de créer leurs propres marchés. En outre, il existe un risque persistant que les marchés de prédictions puissent être facilement fermés par les organismes de réglementation, ce qui décourage la participation.

Sur les marchés centralisés, des limites sont imposées aux paris afin de réduire le niveau de risque que les traders peuvent prendre. Cela empêche les participants de placer des paris très élevés au cas où ils seraient sûrs du résultat. 

Participer à des marchés de prédictions centralisés est très coûteux car on doit payer des frais de négociation, de dépôt et de retrait tandis que le marché prélève une partie des bénéfices. Cela est dissuasif pour les traders très actifs car les frais élevés érodent leurs rendements potentiels.

Les marchés de prédictions décentralisés 

L’adoption de la technologie blockchain dans les marchés de prédictions permet non seulement d’éliminer ces problèmes, mais confère également de multiples autres avantages qui encouragent la participation, un facteur clé de la prédiction.

Les marchés basés sur blockchain sont des réseaux publics peer-to-peer auxquels tous les participants intéressés peuvent entrer et parier sur leurs prédictions. Cette nature ouverte et résistante à la censure permet également à chacun de créer ses propres marchés en fonction des événements de son choix.

De plus, les seules dépenses sont les frais de réseau requis pour assurer la sécurité du protocole. Habituellement, ceux-ci sont négligeables et donc les traders parviennent à conserver une partie substantielle de leurs gains.

La montée en puissance des marchés de prédictions décentralisés

Les marchés de prédictions décentralisés sont apparus ces dernières années, offrant aux participants des plateformes d’échange plus efficaces, moins chères et plus sûres. Augur, Gnosis et Polkamarkets comptent parmi les principales plateformes sur le marché aujourd’hui.

Ethereum a été le premier à permettre aux marchés de prédictions de réaliser leur plein potentiel grâce aux smart contracts, mais d’autres blockchains permettent désormais de les développer facilement.

Les marchés de prédictions décentralisés sont des smart contracts qui dictent qui est payé lorsque certaines conditions prédéfinies sont remplies. En d’autres termes, ce sont des dApps qui remplacent le contrôle centralisé du marché par du code et du cryptage.

Les marchés de prédictions décentralisés sont dans une phase naissante de leur évolution, mais ils ont le potentiel de révolutionner le trading et l’investissement.

Augur

Augur a été créé en 2014 par la Forecast Foundation et lancé avec une ICO en 2015 levant 5 millions de dollars. Augur est un protocole basé sur Ethereum qui permet aux utilisateurs de créer leurs propres marchés de prédictions. 

Sur Augur, il est possible de déposer de la liquidité sur un marché donné et de recevoir des commissions en échange, de cette manière la plateforme donne accès à une forte liquidité pour les échanges. Augur héberge actuellement principalement des prédictions sportives. Sa cryptomonnaie est REP, et elle te permet de participer à la résolution des litiges pouvant survenir sur certaines prédictions.

Gnosis

Gnosis un protocole basé sur Ethereum pour le marché de predictions DeFi. 

Gnosis a été fondée en 2015 par Stefan George et Martin Koppelmann. Le projet a été lancée avec une ICO le 24 avril 2017, levant 12,5 millions de dollars de Gnosis (GNO), sa cryptomonnaie. 

La plateforme Gnosis utilise des données des marchés des capitaux et de la science des données pour permettre aux utilisateurs de prédire des événements ou de créer leurs propres applications de prédiction décentralisées. Gnosis propose également aux utilisateurs de la plateforme un portefeuille multi-signatures. 

Le marché de prédictions décentralisé basé sur le protocole Gnosis est Omen, en ligne depuis 2020.

Polkamarkets

Polkamarkets, une nouvelle entrée sur le marché de prédictions, est plutôt basé sur le réseau Polkadot et permet des prédictions principalement sur Esports, Crypto Futures, le sport et la politique. 

Plus qu’un simple marché de prédictions, Polkamarkets disposera de fonctionnalités de divertissement majeures. Parmi celles-ci, citons la gamification basée sur NFT, l’intégration de la diffusion en direct pour les prédictions sportives et e-sports et les marchés de prix quotidiens des crypto-monnaies. Pour compléter cet environnement, il y aura également des chats en direct et des événements virtuels, formant un terrain fertile pour de nouvelles communautés en ligne.

Conclusion 

Les marchés de prédictions représentent une variété de points de vue et se sont avérés être un outil de prévision utile. Des entreprises comme Google utilisent également des marchés de prédictions. L’environnement économique, culturel et politique actuel a accru la demande de marchés de prédictions et ceux-ci sont lentement passés du domaine privé au domaine public. La disponibilité de données provenant de sources multiples devrait améliorer les méthodes d’estimation et éviter le problème de la manipulation des données. Cependant, à mesure que les marchés de prédictions se généralisent, l’efficacité des marchés s’améliorera et les biais éthiques et humains seront corrigés.