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Stellar : au-delà des frontières de la finance

1 décembre, 2020
12 min
Stellar : au-delà des frontières de la finance
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    Stellar est un réseau open source créé pour permettre la libre circulation de n’importe quelle devise mondiale à très bas prix et rapidement. En raison de la façon dont l’établissement financier mondial est structuré aujourd’hui, les personnes sont généralement nées et ont grandi dans un certain système économique, tout comme elles sont nées dans un certain système politique. 

    Stellar est une issue : il permet aux personnes de participer à un réseau financier mondial et stable, peu importe où ils vivent.

    stellar

    La mission de Stellar

    S’il est vrai que la plupart des nouvelles blockchains veulent devenir un meilleur réseau peer-to-peer que celui de bitcoin, en essayant d’être plus rapides et moins chères pour les paiements quotidiens, Stellar voit plus grand

    L’infrastructure financière mondiale actuelle a un problème de communication. Il existe des centaines de devises et de systèmes de paiement différents. Chacun d’eux parle une langue différente, a différents niveaux d’accessibilité et des lois auxquelles ils doivent se conformer. Cela peut rendre les transferts d’argent dans le monde lents et coûteux.

    La blockchain Stellar est conçue pour que tous les systèmes financiers du monde puissent travailler ensemble sur un seul réseau. Ceci est rendu possible par la tokenisation de tout type de devise ou d’actif traditionnel.

    Pour assurer la neutralité du net, le projet est dirigé par la Stellar Development Foundation (SDF en abrégé), une fondation à but non lucratif fondée en 2014.

    Lumen (XLM)

    Le Lumen (XLM) est un jeton utilisé comme outil d’échange pour pouvoir interagir avec le réseau Stellar. Les commissions de chaque transaction sont fixées à 0,00001 XLM et chaque compte doit avoir un minimum de 1 XLM pour effectuer ou recevoir un paiement.

    Ces quantités minimales de Lumens requises reflètent la philosophie fondatrice d’ « une finance pour tous » et sont, dans le même temps, suffisamment importantes pour décourager de potentiels attaques de réseau ou la création de comptes de spam.

    Contrairement aux jetons d’autres blockchains, les Lumens ne sont pas minés ou attribués aux validateurs au fil du temps. Les 100 milliards de jetons ont été créés lors de la mise en service du réseau Stellar et pendant les 5 premières années d’existence de Stellar, l’offre de Lumen a également augmenté de 1 % par an.

    Cependant, en octobre 2019, à la suite d’un vote communautaire sur l’inflation, la Stellar Development Foundation a réduit de moitié l’offre totale de Lumens, en brûlant 55 milliards. Cette réduction eut un effet positif sur le prix du Lumen et sur les 50 milliards de Lumens restants ; 23 sont sur le marché et 27 sont entre les mains de l’équipe de support de l’écosystème Stellar. Ceux-ci seront disponibles dans les années à venir. 

    Cas d’utilisation de Stellar

    Stellar a été conçu pour améliorer plutôt que pour remplacer le système financier existant. Elle travaille principalement pour les populations et les pays sans accès aux services financiers, en réalisant des projets spécifiques pour les petites collectivités et en leur fournissant un réseau de paiement décentralisé et efficace. 

    Grâce à Stellar, n’importe qui peut acheter et disposer de n’importe quel jeton numérique, avec la certitude d’une valeur de 1:1. En d’autres termes, n’importe qui peut posséder la valeur d’un dollar sans avoir de compte bancaire aux États-Unis. 

    Par exemple, un citoyen d’un pays souffrant d’hyperinflation peut détenir une partie de la valeur nette de sa famille en dollars. Une entreprise américaine peut payer un détaillant mexicain en dollars, et le vendeur peut, à son tour, payer ses fournisseurs dans un délai de cinq secondes au lieu de cinq jours, pour que la transaction soit validée.

    Dans ce cas, alors que la devise d’origine ne bouge pas physiquement, le jeton correspondant peut circuler sans limites géographiques et avec des commissions négligeables. 

    stellar bank

    Comment fonctionne la tokenisation sur Stellar 

    Pour garantir que n’importe quelle devise puisse circuler sur le réseau, Stellar utilise un système de tokenisation, c’est-à-dire qu’il crée une représentation numérique de l’actif qui doit être transmis avec une valeur de 1:1.

    Les particularités du jeton sont les suivantes :

    1. Échangeabilité. Il peut être racheté dans l’actif qu’il représente à tout moment. 
    2. Négociabilité. Il peut être acheté, vendu ou échangé avec n’importe qui, peu importe où il se trouve dans le monde. 

    Par actif, nous entendons tout ce qui peut être représenté comme un jeton. Pas seulement des euros, des dollars, des pesos mexicains, des pesos argentins, des reais brésiliens ou des naira nigérians. Mais aussi de l’or, une action, ou une propriété. C’est-à-dire tout ce qui a de la valeur

    Chacun des jetons créés est garanti par un dépôt équivalent. Par exemple, les jetons de 50 dollars sont adossés aux 50 dollars traditionnels. La garantie équivalente des jetons émis est conservée par des institutions financières, des banques ou des services adhérents au réseau Stellar (les Anchors que nous verrons ci-dessous). Ainsi, les personnes qui détiennent les jetons peuvent les traiter comme de l’argent traditionnel, car elles savent qu’elles peuvent les racheter à tout moment.

    Conversion des jetons

    Sur Stellar, aucun intermédiaire ne supervise les transactions et aucune entité n’agit en tant que dépositaire intermédiaire. En bref, il existe un échange décentralisé (également connue sous le nom de DEX) intégré au système de grand livre de Stellar.

    Grâce à cette propriété de DEX, Stellar permet également à un utilisateur d’envoyer une devise et de faire en sorte que le destinataire en reçoive une autre. Fondamentalement, vous pouvez simultanément envoyer et convertir de l’argent en une seule transaction. Ce type de paiement est appelé path payment.

    stellar transaction

    Il s’agit d’une innovation puissante pour les paiements internationaux. Par exemple, une entreprise italienne peut payer la facture d’un fournisseur écossais en dépensant des jetons-euros, tandis que le vendeur reçoit des jetons-livres sterling. Aucune des parties n’encourt de retards ou de risques de change. Les deux parties n’obtiennent que la monnaie qu’elles veulent.

    Les Anchors

    Pour faciliter le transfert de valeur de la banque traditionnelle vers Stellar, le réseau s’appuie sur Anchor. Les Anchors sont des institutions financières réglementées, des sociétés de services monétaires ou des sociétés de technologie financière qui offrent l’un ou les deux des services suivants :

    1. L’émission de jetons fiduciaires 1:1 (également appelé stablecoin) et maintenir des réserves fiduciaires équivalentes à la valeur des jetons émis, afin que les utilisateurs puissent les échanger en fiat à tout moment.
    2. La connexion du réseau Stellar au système bancaire du pays d’ancrage en maintenant un service qui gère les processus réglementaires tels que KYC/AML, et permet aux utilisateurs d’effectuer des dépôts et des retraits de manière transparente.

    Les Anchors sont en effet des intégrations que chaque institution bancaire locale peut et doit faire si elle veut participer au réseau Stellar. 

    Les Anchors sont comme des succursales locales de Stellar, qui vous permettent d’utiliser n’importe quel actif avec tous les avantages d’un système décentralisé et conforme, qui honorera toute dette.

    Par exemple, depuis le Mexique, je peux payer un ami au Texas en remettant des pesos à une Anchor. L’Anchor mexicaine déposera les pesos sur un compte courant dédié et émettra la même valeur sous la forme d’un jeton-pesos sur Stellar. À ce stade, j’aurai mes jetons-pesos disponibles pour payer mon ami au Texas. 

    En quelques secondes, il recevra les jetons-pesos ou l’équivalent converti en jetons-dollars (si je décide non seulement de les transférer mais également de les convertir dans la devise locale lors de la transaction). Je paierai une commission très petite et mon ami pourra échanger les jetons que je lui ai envoyés à une Anchor américaine en dollars ou continuer à les échanger sur Stellar.

    Pour découvrir les projets et partenaires de Stellar, rendez-vous sur la page officielle en cliquant ici.

    Jed McCaleb : de Ripple à Stellar

    Comme les lecteurs les plus attentifs l’auront remarqué, Stellar possède des prémisses et des caractéristiques techniques très similaires à celles de Ripple. Il n’est donc pas surprenant que le fondateur lui-même, Jed McCaleb, soit à l’origine de tout cela. 

    Alors que Ripple est davantage axé sur les affaires, Stellar est davantage axé sur la vente au détail, c’est-à-dire qu’il a été créé pour tous.

    jed mccaleb

    Similitudes entre Ripple et Stellar

    • Tous deux sont nés dans le but de connecter les institutions financières et de réduire les coûts et les délais des paiements transfrontaliers. 
    • Ils ne sont pas basés sur un système proof-of-work et, par conséquent, ne sont pas minables 
    • Les deux ont une offre totale de 100 milliards de pièces. Cependant, en octobre 2019, à la suite d’un vote communautaire sur l’inflation, la Stellar Development Foundation a réduit de moitié l’offre totale de Lumens, en brûlant 55 milliards. 

    Différences entre Ripple et Stellar

    ripple stellar

    Commence à utiliser Stellar

    Sur le site officiel de Stellar, tu as la possibilité de suivre des guides par étapes pour participer au réseau. Clique ici et trouve la solution que tu cherchais en tant que :

    • utilisateur 
    • émetteur de jetons
    • institution financière qui veut devenir une anchor 
    • exchange

    Approfondissement : le protocole de consensus Stellar

    La blockchain Stellar est basée sur l’algorithme de consensus Stellar Consensus Protocol (SCP) lui-même basé sur le FBA (Federal Byzantine Agreement), inventé par Ripple mais mis en œuvre avec succès pour la première fois par Stellar.

    Stellar, puisqu’elle vous permet de créer des versions numériques d’actifs traditionnels, devait trouver un moyen d’empêcher la duplication de ces mêmes représentations numériques. Nous le connaissons comme le problème de la double dépense

    Double Spending

    Il s’agit d’un risque lié aux monnaies virtuelles, et notamment à la possibilité de dépenser plusieurs fois le même montant, en augmentant ainsi le nombre de jetons en circulation, et la possibilité d’obtenir de l’argent illégalement. Les systèmes centralisés tels que les circuits de paiement surmontent ce problème en s’appuyant sur un intermédiaire. Les systèmes décentralisés tels que les blockchains, par contre, adoptent des mécanismes de consensus tels que la Proof-of-Work et le Proof-of-Stake.

    Par conséquent, il a été développé un moyen unique de régler les transactions développées par les chercheurs de l’Université de Stanford. Le protocole est en fait basé sur la coopération interne des nœuds plutôt que sur la compétition. 

    Dans ce système, chaque nœud du réseau sélectionne les nœuds auxquels il fait confiance, en formant des «  quorum slices » ou des « tranches » de quorum. 

    Dans l’image ci-dessous, par exemple, le nœud A a sélectionné les nœuds B et C comme nœuds de confiance, formant la tranche de quorum ABC. À leur tour, les nœuds B et C choisiront leurs nœuds de confiance, qui peuvent être n’importe quel nombre et inclure le nœud A comme tout autre nœud avec lequel ils ont eu des interactions transparentes et réussies.

    stellar quorum slice

    Ces quorum slices qui se chevauchent forment le réseau de consensus (voir l’image ci-dessous). Cette intersection de réseaux de confiance rend impossible toute tentative de contrôle malveillant du réseau. 

    stellar quorum

    La validation des transactions sur Stellar consiste en un simple envoi du vote par les nœuds, qui authentifient leur vote avec leur clé privée.

    Une éventuelle attaque ne pourrait donc pas exploiter la puissance de calcul pour prendre le contrôle du réseau, puisqu’aucune activité de calcul n’est requise. Il est également impossible avec la technologie actuelle de tracer une clé privée.

    Ce mécanisme de validation rend Stellar presque instantané, avec un temps moyen de 3 à 5 secondes pour confirmer une transaction.

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