Les bandes de Bollinger : comprendre la volatilité du marché

Les bandes de Bollinger sont des outils d’analyse technique utilisés pour mesurer la volatilité du marché et déterminer si un actif se trouve dans une situation de surachat ou de survente.

Mais que signifie mesurer la volatilité ? Cette caractéristique peut être résumée comme l’intensité de la fluctuation du prix d’un titre. En d’autres termes, plus la valeur d’un actif fluctue (et donc change au fil du temps), plus il est volatil. 

Après avoir clarifié ce concept, nous pouvons commencer à analyser le sujet central de cet article. Que sont les Bandes de Bollinger, comment sont-elles nées et comment fonctionnent-elles ? Lisez la suite pour le savoir.

Création

Le concept de cet indicateur, créé par le célèbre analyste financier John Bollinger dans les années 1980, était de fournir une mesure pour savoir si une action était surachetée ou survendue.

L’analyste financier, grâce au livre dans lequel il a théorisé cet indicateur “Bollinger on Bollinger Bands”, a reçu le Lifetime Award for Outstanding Achievement in Technical Analysis. 

Qu’est-ce que les bandes de Bollinger ?

Pour comprendre ce que sont les bandes de Bollinger, nous pouvons partir de ce que l’œil humain peut percevoir lorsqu’il les voit sur un graphique. Il s’agit de courbes tracées autour des bougies ou de la ligne décrivant l’évolution du cours. 

Autour, dans ce cas, signifie au-dessus et au-dessous, tandis que la zone centrale est généralement occupée par une moyenne mobile simple. Les bandes, également appelées enveloppes, tracent une fourchette qui évolue en fonction des mouvements de prix et décrit la santé de l’actif considéré.

Une moyenne mobile simple, en revanche, est une ligne représentant le prix moyen d’un actif sur une période donnée. Pour ce faire, elle prend en compte le dernier cours de chacun des jours considérés, calcule la moyenne arithmétique et l’actualise au fil du temps.

Les Bandes de Bollinger utilisent une autre mesure statistique bien connue des traders mais légèrement plus difficile à comprendre : l’écart-type. Cette valeur, également appelée écart quadratique moyen, mesure l’ampleur de la dispersion des valeurs de prix d’un actif particulier par rapport à sa moyenne. En d’autres termes, elle indique si et dans quelle mesure une moyenne arithmétique est fiable.

Une bonne compréhension de ces concepts, en particulier celui de moyenne mobile simple, celui d’écart-type et celui de volatilité, est fondamentale pour comprendre ce que sont les Bandes de Bollinger. Comme nous l’avons déjà mentionné, ces concepts se résument à trois lignes qui fournissent aux traders des signaux différents en fonction de leur intersection avec les chandeliers ou d’autres indicateurs qu’ils utilisent.

Comment les utiliser dans la négociation

Maintenant que vous savez ce que sont les bandes de Bollinger, vous souhaitez peut-être savoir comment les utiliser. Il n’existe pas de règle stricte à laquelle les traders doivent se conformer lorsqu’ils recherchent des signaux sur les graphiques utilisant cet indicateur, mais nous pouvons vous fournir quelques lignes directrices générales pour vous aider à mieux identifier leur objectif.

Tout d’abord, il convient de rappeler que l’indicateur se compose de trois lignes : une moyenne mobile simple et deux projections de l’écart-type qui extrapolent les données en fonction de la valeur fixée par l’utilisateur. Ces deux enveloppes forment un canal dont la largeur décrit le degré de volatilité du marché.

En d’autres termes, la zone couverte par les bandes s’élargit à mesure que la volatilité du marché augmente. Un trader peut interpréter les mouvements des enveloppes de différentes manières. Par exemple, il peut choisir d’entrer sur le marché lorsqu’il remarque que les enveloppes se contractent progressivement parce qu’il s’attend à un breakout (un mouvement fortement directionnel qui “casse” l’une des bandes).

Un autre signal universellement reconnu est celui d’un rebond du prix au-dessus de l’une des bandes. Par exemple, lorsque le prix s’approche de la ligne inférieure, il se peut que l’actif en question soit survendu et que ce soit donc le bon moment pour l’acheter.

Attention, l’utilisation d’un seul indicateur pour planifier votre stratégie peut être trompeuse, assurez-vous de vérifier la fiabilité de votre thèse en utilisant également d’autres outils.

Inversement, lorsque l’élan haussier s’essouffle, ce qui se produit généralement à l’approche de la bande supérieure, l’actif en question peut être suracheté. Dans ce cas, il est très important qu’une éventuelle thèse d’investissement ait également été mise en évidence par d’autres indicateurs ou corroborée par la situation générale du marché : il est peut-être temps de vendre l’actif en question.

Bandes de Bollinger : Comment sont-elles calculées ?

Pour comprendre ce que sont les bandes de Bollinger, mais surtout comment elles fonctionnent, il est extrêmement utile de connaître les étapes de leur calcul. Ce n’est qu’ainsi que l’on peut avoir une vision claire, à trois cent soixante degrés, de cet indicateur

Le calcul commence à partir de la ligne médiane, qui, étant une moyenne mobile simple, est dérivée de la moyenne arithmétique des prix de clôture des n dernières bougies. 

Cette valeur n est appelée “période” ou “longueur” et détermine le nombre de périodes utilisées pour calculer la moyenne mobile centrale des bandes de Bollinger. Une “barre” peut représenter un jour, une heure, une minute ou tout autre intervalle de temps, en fonction de l’échelle de temps du graphique. Un plus grand nombre de barres donne une moyenne mobile plus lisse et des bandes qui s’ajustent moins rapidement aux variations de prix. Un plus petit nombre de barres rend la moyenne mobile et les bandes plus réactives aux fluctuations des prix.

Voici la formule de calcul d’une moyenne mobile simple, où vingt est le nombre de barres ou “période” :

Moyenne mobile simple (20) = (Pt + Pt-1 + … + Pt- n+19)/ 20

Pour obtenir les deux autres lignes, vous devez ajouter et soustraire (ajouter pour la bande supérieure et soustraire pour la bande inférieure) à la moyenne mobile simple un multiple (D dans la formule) de la valeur de l’écart-type, la mesure statistique dont nous avons déjà parlé et qui donne une idée immédiate de la façon dont les données sont distribuées autour d’une valeur moyenne.

Bande supérieure = Moyenne mobile simple (20) + ( Écart-type x D)

Bande inférieure = Moyenne mobile simple (20) – ( Écart type x D)

Le paramètre D, également appelé “multiplicateur”, détermine le nombre d’écarts types utilisés pour tracer les bandes supérieure et inférieure de la moyenne mobile centrale. Le multiplicateur ajuste ensuite la largeur des bandes. Un multiplicateur plus élevé produit des bandes plus larges, ce qui peut être utile pour saisir les mouvements de prix sur un marché plus volatil, tandis qu’un multiplicateur plus faible génère des bandes plus étroites, adaptées à des marchés moins volatils.Maintenant que vous savez ce que sont les bandes de Bollinger et comment elles fonctionnent, vous pouvez essayer Smart Trades, la fonction de trading automatique développée par Young Platform. Vous apprendrez ainsi progressivement à utiliser cet indicateur à l’aide de l’algorithme. Si vous vous considérez déjà comme un trader expérimenté, vous pouvez trouver les bandes de Bollinger et une foule d’autres indicateurs sur notre bourse de crypto-monnaies dédiée aux professionnels : Young Platform Pro.