Qu’est-ce que le staking et comment ça marche ?
19 septembre, 2024
7 min
Le staking est une caractéristique unique des blockchains et des cryptomonnaies, en particulier des protocoles Proof-of-Stake. Voici ce qu’est le staking et comment ça fonctionne, tant d’un point de vue technique que pratique.
Qu’est-ce que le staking
Le staking est l’activité exercée par les validateurs ou les personnes qui bloquent une certaine quantité de pièces (stake) dans un logiciel spécial sur la blockchain et reçoivent des récompenses pour valider des transactions ou pour les déléguer.
Le staking est spécifique aux blockchains qui s’appuient sur le mécanisme de consensus Proof-of-Stake.
Contrairement au minage, avec la PoS, aucun matériel particulier ni compétences techniques approfondies ne sont nécessaires, il suffit de déposer et de lier une quantité variable de pièces, de participer à la validation et d’attendre de recevoir les récompenses accumulées.
Les principaux avantages de la Proof-of-Stake par rapport à la Proof-of-Work sont :
- Les importantes économies d’énergie
- La rapidité et l’évolutivité des transactions
- La décentralisation, en matière d’accessibilité à la validation
L’activité de staking est encouragée par la rémunération via le token natif de la blockchain de référence. Le staking sert la blockchain car il fait partie du mécanisme Proof-of-Stake qui permet sa sécurité, sa décentralisation et son évolutivité.
D’autre part, le staking affecte également la tokénomique de la cryptomonnaie en question, car il prévoit qu’un bon pourcentage de l’offre de tokens sera bloqué en staking pendant de longues périodes, affectant ainsi l’offre et la demande sur le marché. Alors que la capacité de faire du staking stimule généralement la demande sur le marché des tokens, le staking amortit les ventes.
Comment fonctionne le staking
Un élément fondamental dans le fonctionnement d’une blockchain est son mécanisme de consensus ou la manière dont l’ensemble du réseau traite et valide les transactions. Cette opération appartient aux nœuds validateurs, qui sont choisis de manière aléatoire et proportionnelle à leur stake. La procédure de validation, en général, est divisée en trois phases principales :
- Attestation – Dans cette première phase, les validateurs du nouveau bloc de la blockchain sont choisis au hasard. Si un validateur n’est pas choisi, il devra tout de même attester de la sélection des autres validateurs et vérifier que tout est en ordre.
- Liens croisés – Une fois que les validateurs ont atteint un nombre suffisant de consentements, le nouveau bloc contenant les nouvelles transactions est généré.
- But – c’est un terme utilisé pour indiquer le moment où le nouveau bloc ne peut plus être modifié, ayant déjà été enregistré cryptographiquement dans la blockchain. Si un nœud tentait de modifier le nouveau bloc généré, il perdrait la totalité du nombre de pièces mises en staking.
Ces trois étapes sont généralement présentes dans presque tous les algorithmes PoS, mais elles peuvent différer en fonction de l’implémentation spécifique de l’algorithme Proof-of-Stake.
Exigences pour faire du staking en tant que validateur
Il existe des exigences techniques pour mettre en staking ses pièces, celles-ci ont été conçues pour augmenter la sécurité de la blockchain, la fiabilité et la décentralisation. La première chose à faire est alors de vérifier quelles sont ces exigences et si elles sont remplies :
- Quantité minimale de pièces – Généralement, l’une des exigences les plus strictes concerne la quantité minimale de pièces à posséder pour démarrer un nœud, mais cela peut varier dans le temps en fonction des modifications des règles du protocole spécifique.
- Connexion – pour ouvrir un nœud, il est nécessaire de rester connecté en permanence (24 heures sur 24) à Internet. Les nœuds pour communiquer entre eux et échanger des informations doivent avoir une synchronisation constante, et en cas de perte de connexion, tant que tu es hors ligne, tu ne peux pas être choisi pour la validation des transactions et la génération d’un nouveau bloc.
Si tu décides de devenir validateur et donc faire du staking directement sur la blockchain, les coûts de maintenance du nœud sont à prendre en considération, ainsi que le montant minimum de tokens à bloquer pendant toute la durée de l’activité.
Comment faire du staking
Comment fonctionne le staking en pratique, du point de vue de n’importe quel utilisateur ? Tout d’abord, il est possible de le faire sur n’importe quelle cryptomonnaie dont la blockchain répond au Proof-of-Stake. En fonction des cryptomonnaies que tu choisis de mettre en staking, tu dois tenir compte des quantités minimales ou des exigences spécifiques afin de tirer réellement parti de ce cas d’utilisation.
Comme pour le trading ou l’achat et la vente, il est possible de faire du staking via des plateformes centralisées (CeFi) ou décentralisées (DeFi), chacune avec des avantages et inconvénients différents à évaluer selon tes besoins et compétences :la custodia dei token.
- Les exchanges centralisés – c’est l’outil le plus simple et le plus immédiat à utiliser, ils conviennent très bien aux débutants. A part la simplicité, leur principal avantage est qu’ils offrent la possibilité de miser des cryptomonnaies basées sur des blockchains différentes, et, en tant qu’intermédiaires, ils sont capables de gérer ou d’éviter la plupart des risques associées au staking ou aux fonctionnalités similaires. En revanche, l’incitation obtenue est un peu inférieure à celle offerte par les outils décentralisés.
- Exchanges décentralisés – la présentation graphique et la convivialité dans certains cas sont similaires à celles des CEX, mais elles n’incluent pas le service de garde, tu dois donc posséder ton propre portefeuille pour les utiliser. Les récompenses sont généralement plus élevées ici, mais les monnaies fiduciaires ne sont pas prises en charge. Habituellement, seule la cryptomonnaie native du protocole lui-même est disponible pour le staking. En fait, les autres méthodes de récompense souvent proposées par les DEX sont liées à des stratégies de yield farming telles que le liquidity mining, le lending et leurs dérivés, souvent appelés à tort avec le terme collectif de « staking DeFi ». Les risques du staking sur DEX sont de nature technique car il n’y a généralement aucune garantie en cas de vol, de piratage ou de bogue.
- Staking Service Provider – ce sont des intermédiaires ou des agrégateurs, centralisés ou décentralisés, spécialisés pour permettre à leurs utilisateurs de mettre en staking différentes cryptomonnaies. Les plus centralisés d’entre eux prennent en charge la partie la plus complexe et technique du staking, simplifiant ainsi les démarches pour les utilisateurs non experts, et prévoient la garde des tokens.
Les blockchains passent de plus en plus du minage classique au Proof-of-Stake précisément parce que le besoin de réseaux évolutifs et efficaces augmente. Pour cette raison, il est probable que nous verrons de plus en plus de cryptomonnaies disponibles pour le staking, qu’elles soient nouvelles ou déjà sur le marché. Dans le même temps, les applications et les interfaces utilisées pour le staking ont tendance à devenir de plus en plus intuitives et utilisables, entraînant l’adoption de la DeFi par des segments de plus en plus larges de personnes.
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