PancakeSwap : toutes les façons de gagner des CAKES

PancakeSwap est un échange décentralisé (DEX) sur la Binance Smart Chain, qui est la blockchain créée par l’échange centralisé Binance.

Nous avons déjà parlé de DEX dans des articles sur Uniswap et Sushiswap, et PancakeSwap fonctionne de manière très similaire.

En visitant pancake.finance, vous aurez l’impression d’être dans un jeu sur le thème des lapins et du petit-déjeuner. Cela rend non seulement l’expérience plus ludique, mais l’interface est également incroyablement claire et chaque fonctionnalité est expliquée en seulement quelques éléments.

L’échangé décentralisé

PancakeSwap n’est pas un simple jeu en réalité, mais une DEX avec un Automated Market Maker, soit un mécanisme d’exécution d’ordres basé uniquement sur des smart contracts. 

PancakeSwap a été créé par un groupe de développeurs anonymes avec un financement du  Fonds d’accélération de Binance. Il a été lancé le 20 septembre 2020, juste après SushiSwap.

PancakeSwap se présente comme une alternative rentable à UniSwap, étant basé sur la blockchain Binance Smart Chain (BSC), connue pour son faible coût. 

Uniswap et Sushiswap sont plutôt basés sur Ethereum, qui a connu en septembre 2020 une croissance exponentielle du gaz, avec lequel, par exemple, les contrats intelligents et les transferts de jetons ERC-20 sont payés.

Le standard des jetons échangés sur PancakeSwap doit plutôt être BEP-20, qui est le standard natif de la BSC.

PancakeSwap se distingue également par les nombreux cas d’utilisation du jeton natif CAKE et la richesse de l’offre de fonctionnalités.

Les cas d’utilisation de CAKE

Comment gagner des CAKES

Vous pouvez obtenir des CAKES avec 3 fonctionnalités PancakeSwap :

Les Yield Farms, ou simplement Farms, sont des réserves de liquidités dans lesquels des paires de jetons LP peuvent être verrouillées pour gagner des incitations en CAKE.

En effet, dans les Yield Farms, l’utilisateur bloque sa liquidité au sein d’une réserve spécifique, par exemple, CAKE-BNB, en déposant 50 % de CAKE et 50 % de BNB. 

Comme la bourse, les Farms et d’autres fonctionnalités ne prennent en charge que les jetons BEP-20.

Ces jetons déposés seront utilisés par l’exchange pour exécuter les ordres. En échange, l’utilisateur percevra un APR proportionnel au montant déposé. Chaque Farm a son APR et son multiplicateur.

Le multiplicateur, quant à lui, indique la part de CAKE allouée à la Farm par le protocole, et l’APR offert dépend directement du multiplicateur. 

Par exemple, si le multiplicateur CAKE-BNB est de 40x, cela signifie que pour chaque bloc BSC créé, la Farm CAKE-BNB reçoit 40 CAKES. Ces 40 CAKES constituent la réserve à puiser pour distribuer l’APR aux fournisseurs de liquidités.

Les Syrup Pools sont également des réserves dans lesquelles fournir des liquidités pour des gains périodiques, mais la différence est qu’il s’agit de staking. En effet, seuls les CAKES sont déposés dans la réserve choisie et une récompense est reçue sous forme d’un nouveau jeton. La Syrup Pool la plus importante est celle dans laquelle CAKE est déposée et reçue. Il existe de nombreuses autres réserves qui sont chronométrées, c’est-à-dire qu’elles permettent de recevoir des jetons récemment lancés uniquement jusqu’à une certaine date.

Les Syrup Pools sont un excellent outil pour promouvoir un nouveau jeton et le distribuer pour créer une première base d’utilisateurs.

Grâce au fait qu’il n’est pas nécessaire de déposer 50 % d’un jeton et 50 % de l’autre, les Syrup Pools ont un pourcentage de risque plus faible. En effet, il n’y a pas de perte impermanente.

Utiliser CAKE

En plus de les utiliser dans le yield farming, tu peux utiliser des jetons CAKE pour participer activement au projet, c’est-à-dire en votant sur des propositions d’amélioration et de développement de PancakeSwap.

Depuis juin 2021, cette fonctionnalité est désactivée en raison d’un changement de règle en cours. Globalement, il s’agit d’une véritable loterie avec des tickets pour participer et des prix en CAKE. C’est une caractéristique très attrayante en raison de sa facilité de participation et du prix élevé à gagner.

Avec 1,5 CAKE, il est également possible de créer un profil personnel sous forme de NFT et de rejoindre une équipe. Faire partie d’une équipe vous permet de participer à des Team Battles, c’est-à-dire des batailles de trading commerciales dans lesquelles des prix sont gagnés en CAKE ou en la possession d’un NFT.

Autres fonctionnalités de PancakeSwap

La fonction Prediction est actuellement en version bêta, mais elle permet de gagner des prix en BNB en cas de prédiction correcte des performances de la paire BNB-USDT lors des tours dédiés.

Les offres initiales de rendement (Initial Farm Offering – IFO) sont un autre moyen d’obtenir un jeton nouvellement lancé. Sur PancakeSwap, tu ne peux participer à une IFO qu’après avoir bloqué la liquidité dans la Farm CAKE-BNB.

Après avoir pris tes jetons comme frais de participation, le système convertira la portion de BNB en CAKE qui, avec la portion de CAKE déjà disponible, sera « brûlée » (coin burn). 

La formule des IFO crée de la valeur pour l’écosystème de plusieurs manières :

Tokenomics

Après le lancement de PancakeSwap v2 en avril 2021, la DEX a demandé à sa communauté de voter sur une série de propositions concernant la future tokenomics de CAKE.

Sur un total de quatre options, la communauté a voté massivement en faveur de l’option « the big burn » qui a recueilli plus de 66 % de soutien.

« The big burn » établit que les frais de transaction payés pour effectuer les échanges de jetons (actuellement égaux à 0,25 %) sont répartis en 3 destinations :

La communauté sait que les pièces Burn et Buyback sont fondamentales dans un projet qui fonde l’essentiel de ses fonctionnalités sur la distribution du jeton. En effet, le coin burn permet de garder sous contrôle l’inflation de CAKE, qui est en constante augmentation, et permet en même temps de garder la monnaie rare et donc, de valeur.

Développements dans l’avenir (très proche)

Pancake a différents programmes sur le feu (prêts à cuire). La fonctionnalité Prediction sera bientôt disponible dans sa version finale, et de manière générale, la gamification de la plateforme sera améliorée et enrichie.

Un grand projet est celui concernant le Lending & Borrowing, qui rendra PancakeSwap encore plus compétitif par rapport aux autres AMM.

Les projets encore loin de la feuille de route sont ceux concernant le margin trading et le staking sur des périodes fixes pour augmenter les récompenses.