Ripple: la cryptomonnaie créée pour les banques

Ripple est une technologie blockchain qui vise à apporter rapidité et portée mondiale aux banques. Elle travaille avec les systèmes financiers traditionnels depuis plus d’une décennie, en collaborant avec les institutions financières pour améliorer le système de l’intérieur.

De nombreuses institutions, dont Santander, Western Union et American Express, ont adopté les solutions Ripple pour simplifier les paiements et réduire les coûts de transaction, en particulier au-delà des frontières. Elles peuvent ainsi offrir à leurs clients des solutions de paiement plus pratiques et acquérir un avantage compétitif sur leurs concurrents. La mission de Ripple est de fournir un système de paiement décentralisé que les banques peuvent utiliser pour améliorer leurs services. 

En 2023, Ripple a remporté une victoire réglementaire importante dans son procès contre la Security and Exchange Commission (SEC). En conséquence, le XRP a été officiellement déclaré comme n’étant pas une security token, ce qui a suscité l’enthousiasme de l’ensemble du secteur des cryptomonnaies.

Ripple (Labs)

Ripple est une entreprise à but lucratif qui a développé divers produits destinés aux institutions financières. Parmi ses produits figure la cryptomonnaie XRP, qui vise à devenir la monnaie de paiement du futur. Cependant, la philosophie de Ripple a été critiquée par certains membres de la communauté des cryptomonnaies, qui estiment qu’elle s’écarte trop de la vision originale de Satoshi Nakamoto. Malgré cela, Ripple reste fidèle à son objectif de révolutionner l’industrie financière.

Le Ledger XRP

Le Ledger XRP (XRPL) est un grand registre distribué et public qui ne nécessite pas d’Le Ledger XRP (XRPL) est un Ledger public décentralisé auquel tout le monde peut participer. Le Ledger XRP facilite les actifs libellés dans des monnaies traditionnelles comme le dollar et l’euro et inclut une bourse d’échange décentralisée dans son protocole.

Elle se distingue de la blockchain principale par l’utilisation de trois éléments :

Les nœuds du Ledger XRP sont appelés validateurs. Leur fonction principale est de valider les transactions en votant. Tout le monde peut devenir validateur, mais tous ne sont pas sélectionnés pour valider les transactions. Pour sélectionner les validateurs, chaque utilisateur doit créer une liste de nœuds unique (UNL) d’autres utilisateurs en qui il a confiance. Cependant, Ripple fournit également une liste standard de validateurs parmi lesquels les utilisateurs peuvent choisir.

Le XRP Ledger Consensus Protocol, ou RPCA, est un protocole de consensus unique utilisé par le Ledger. Ce protocole permet au Ledger de continuer à fonctionner même si certains nœuds du réseau se comportent de manière inappropriée ou deviennent inaccessibles. Si un trop grand nombre de participants se comportent mal ou sont injoignables, le réseau cesse de progresser au lieu de confirmer les transactions non valides ou de modifier ses règles. Cette propriété de la capacité du réseau à fonctionner même en présence d’éléments perturbateurs est appelée Byzantine Fault Tolerance. Vous trouverez une discussion plus approfondie sur ce sujet à la fin du texte.

RippleNet

Explorons RippleNet, un réseau distribué qui vise à connecter toutes les banques du monde et à fournir une méthode sécurisée pour envoyer de l’argent entre elles. Les transferts d’argent internationaux peuvent être complexes et impliquer de multiples transferts de devises et d’institutions, ce qui entraîne des frais de service élevés. 

RippleNet repose sur le Ledger XRP et constitue un réseau fermé d’institutions ayant conclu des contrats avec Ripple. Les transactions sur RippleNet sont privées et ne sont accessibles qu’à ces institutions. 

À l’origine, l’idée de Ripple était de créer un réseau de paiement capable de faciliter les paiements instantanés avec différents actifs numériques. C’est ce que l’on appelle aujourd‘hui la On-Demand Liquidity, “liquidité à la demande”. Des clients tels que MoneyGram, TransferGo, mercuryFX et GoLance utilisent RippleNet avec ODL pour traiter leurs paiements instantanément (en moins de deux minutes) en utilisant XRP comme moyen de paiement.

Qu’est-ce que le XRP ?

XXRP est la cryptomonnaie native de Ripple, et son fonctionnement est différent de celui des autres monnaies du marché. Elle n’est pas minée périodiquement et est divisible en six décimales, la plus petite unité étant appelée “drop”. 

                                              1 XRP = 1 million de drop

Contrairement à la plupart des autres pièces sur le marché, il n’est pas miné périodiquement. Actuellement, plus de 54 milliards de XRP sont en circulation (en février 2024), et l’offre maximale est fixée à 100 milliards. Pour comprendre le fonctionnement du Ripple, il est important de noter que les frais de transaction payés par l’utilisateur en XRP sont détruits, ce que l’on appelle le “coin burn”. Ce processus retire les pièces XRP de la circulation, ce qui en fait une cryptomonnaie rare et résistante à l’inflation.

Différences entre Bitcoin et XRP

L’action en justice de la SEC et la victoire de Ripple

L’une des caractéristiques uniques de ce projet est la relation difficile que Ripple entretient depuis 2020 avec la SEC, l’organisme de réglementation responsable des marchés financiers aux États-Unis. Il n’est possible d’expliquer ce qu’est Ripple qu’en mentionnant les problèmes juridiques auxquels il a été confronté. 

Le 12 décembre 2020, Ripple a organisé le airdrop du token Spark (FLR), au cours duquel des FLR ont été distribués en fonction de la quantité de XRP détenue dans les portefeuilles qui ont pris en charge le airdrop. Cet événement a constitué une incitation supplémentaire à conserver ou à acheter des XRP jusqu’en décembre. 

Cependant, quelques jours plus tard, la SEC a intenté une action en justice contre Ripple Labs, la société à l’origine de la cryptomonnaie XRP. L’action en justice affirmait que le XRP était en fait un security token.

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a affirmé que les fondateurs de l’entreprise avaient vendu du XRP comme une action de Ripple sans l’enregistrer. L’ICO qui a lancé XRP a permis de lever plus de 1,3 milliard de dollars auprès d’investisseurs du monde entier. La plainte de la SEC affirme que Ripple n’a pas enregistré son offre en tant que contrat d’investissement pour les investisseurs. Ripple a répondu à l’action en justice sur Twitter. À la suite de cette action en justice, certaines des principales exchange ont retiré le XRP de la liste et la valeur du Ripple a chuté. 

La question de savoir si Ripple est une security token ou non a fait l’objet de nombreux débats. Le 13 juillet 2023, un juge du district de New York, Analisa Torres, s’est prononcé en faveur de Ripple contre la SEC. Cette décision implique que Ripple n’est actuellement pas classé comme une security token, bien que l’agence gouvernementale américaine puisse encore faire appel.

Approfondissement : le problème des généraux byzantins

Pour bien comprendre Ripple et son fonctionnement, il est essentiel de se pencher sur le problème des généraux byzantins et sur sa relation avec le protocole de consensus des réseaux Ripple. Le protocole de consensus des réseaux Ripple est basé sur le modèle de tolérance aux fautes byzantines (BFT), qui est largement utilisé dans l’industrie. 

La tolérance aux fautes byzantines d’une blockchain est dérivée du problème des généraux byzantins, bien connu dans le domaine de la logique. Ce problème vise à permettre aux généraux de décider à l’unanimité de leur prochaine action.

Voici les conditions :

Le principal obstacle à la résolution d’une situation est la possibilité que des messages soient perdus ou qu’un ou plusieurs généraux envoient des informations fausses ou trompeuses. Un système byzantin tolérant aux pannes peut fonctionner normalement même si un participant au réseau agit de manière malveillante ou refuse de participer. L’application de la technologie blockchain peut réduire considérablement le temps nécessaire à la vérification des transactions.