Algo Trading : qu’est-ce que c’est et comment cela fonctionne-t-il ?
1 mars, 2024
6 min
Qu’est-ce que l’algo trading et comment peut-il être utilisée pour optimiser les transactions sur les marchés financiers ? Les stratégies de trading algorithmique impliquent l’utilisation d’algorithmes et de modèles mathématiques pour exécuter automatiquement et rapidement des transactions sur le marché.
Basé sur des calculs et des règles précises, il est bénéfique, notamment pour ceux qui cherchent à gérer leurs émotions. Découvrez ce qu’est l’algo trading, son fonctionnement et ses principales applications.
Qu’est-ce que l’Algo Trading ?
Le trading algorithmique est une approche de cette discipline qui consiste à utiliser des programmes informatiques, qui sont basés sur des algorithmes, pour négocier des actifs de différents types. Le trading algorithmique permet de négocier tous les marchés : actions, obligations, devises, crypto et matières premières.
Les programmes de négociation, également connus sous le nom de “bots”, peuvent être bénéfiques en raison de caractéristiques intrinsèques spécifiques qui les différencient des êtres humains. Tout d’abord, ils peuvent exécuter des transactions instantanément dans certaines conditions prédéterminées. De plus, ils suivent servilement les stratégies pour lesquelles ils ont été programmés.
Pour comprendre ce qu’est l’algo trading, il est nécessaire de commencer par le concept d’algorithme. Ce terme désigne un processus mathématique ordonné et répétable, divisé en étapes précises. Dans leur forme la plus simple, les algorithmes sont structurés comme suit :
- Entrée : l’ensemble des données, dans le cas de la négociation, généralement des chiffres qui peuvent indiquer un niveau de prix ou l’état d’un indicateur particulier, que l’utilisateur ou l’environnement fournit au programme ;
- Déploiement : les étapes mathématiques qui traitent l’entrée ;
- Sortie : les résultats obtenus après que l’algorithme a traité les données disponibles.
Comme nous l’avons mentionné, les algorithmes, et donc les robots de algo trading, peuvent exécuter ce processus à l’infini sans jamais commettre d’erreur ni se fatiguer. En d’autres termes, ils peuvent effectuer des tâches avec une fréquence et une précision que les humains ne peuvent pas atteindre, ce qui les rend très utiles dans le domaine du trading.
Comment fonctionne l’algo trading
Après avoir vu ce qu’est le trading algo, il est temps de comprendre comment ce type de trading fonctionne précisément. Pour ce faire, nous pouvons commencer par le concept d’entrée défini dans le paragraphe précédent.
Comme nous l’avons mentionné, en ce qui concerne les marchés, les données fournies à un algorithme sont généralement liées au prix de l’actif considéré. Par exemple, les programmes informatiques se basent sur le prix d’ouverture ou de clôture ou sur le prix moyen dans un intervalle de temps donné.
Outre ces variables, les algorithmes de trading utilisent presque toujours divers indicateurs d’analyse technique. L’un des principaux avantages de ces outils est lié à ce point précis. Les robots de trading peuvent utiliser de grandes quantités de données presque instantanément et sont conçus pour rechercher des opportunités d’achat ou de vente en fonction des signaux qu’ils contiennent.
Par exemple, un algo trading bot pourrait acheter des bitcoins si ces conditions sont remplies simultanément :
- son prix est supérieur à 45 000 dollars ;
- l’indice de force relative (RSI) pour une période donnée est inférieur à 30 ;
- le prix moyen sur les n derniers jours est inférieur à 50 000 $ ;
Ce n’est qu’un exemple : certains algorithmes peuvent n’utiliser qu’un seul signal pour ouvrir des positions d’investissement, tandis que d’autres sont conçus pour en comparer plusieurs. Lorsque les conditions sont réunies, l’algo trading bot envoie un ordre à la bourse ou au courtier auquel il est connecté, ouvrant ou fermant une position.
Le processus d’analyse des algorithmes de trading ne s’arrête jamais. Il se répète continuellement, plusieurs fois par seconde, avec une rapidité et une constance qu’un trader humain ne pourrait pas atteindre.
Qu’est-ce que les HFT ?
Lorsque l’on analyse le trading algo et son fonctionnement, on ne peut s’empêcher d’aborder le segment du HFT (high-frequency trading). Ce mode d’intervention sur le marché fait partie du vaste monde du trading algorithmique et a d’abord été utilisé par d’importants fonds d’investissement avant de devenir populaire auprès des investisseurs individuels.
L’objectif premier des HFT est de réaliser de minuscules pourcentages de profit sur chaque opération (ou transaction). Pour que cette activité soit rentable, les HFT doivent effectuer quotidiennement de nombreuses opérationsqui sont insoutenables pour un être humain.Voici ce qu’est ce type de algo trading et comment il fonctionne, c’est-à-dire ses principales caractéristiques:
- Les HFT agissent sur de grandes quantités de données en utilisant des algorithmes automatisés pour les analyser. Ils déversent ensuite sur le marché de grandes quantités d’ordres de type “exécuter immédiatement ou annuler”. Ceux-ci servent à sonder les conditions du marché, mais sans traiter les transactions. Le logiciel recueille ainsi des indications qu’il utilise pour cartographier les marchés, sur la base desquelles il ordonne l’exécution des ordres réels dans un délai très court ;
- Les positions d’investissement HFT sont détenues pendant un intervalle très court – même de quelques millisecondes – mais sont fréquentes. Ces robots de trading automatisés sont capables de passer des milliers ou des dizaines de milliers d’ordres par jour ;
- la majorité des ordres de transaction passés par les HFT ne sont pas exécutés : dans une situation typique, seulement 1 % des propositions de transaction sont transformées en position ;
- à la clôture des marchés (dans le cas des actions et des obligations), les positions sont clôturées ;
Le trading à haute fréquence est né à la fin des années 1980 et a explosé dans les années 2000. En 2009, on estimait que 73 % du volume des transactions boursières sur les principaux marchés américains était généré de cette manière. Aujourd’hui, ce phénomène a également reculé en raison de ses dangers potentiels.
En conclusion, l’algo trading est un type de trading financier géré par des programmes informatiques capables d’exécuter un très grand nombre de transactions quotidiennes lorsque certaines conditions sont remplies.
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