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Trading avancé: Ordres à Cours Limités et Ordres Stop

27 décembre, 2020
12 min
Trading avancé: Ordres à Cours Limités et Ordres Stop
débutant
Tu apprendras

    Pour ceux qui connaissent déjà bien le trading traditionnel, les termes que nous allons te présenter n’auront rien de nouveau : les Ordres à Cours Limités et les Ordres Stop.

    Ceux qui ont déjà acquis de l’expérience dans l’achat et la vente de cryptomonnaies, et qui commencent à comprendre quelques modèles de comportement de prix sentiront un besoin pour des ordres plus avancés et intelligents.

     Le trading requiert des outils précis et ponctuels. On a tout simplement pas le temps de rester connectés en permanence aux exchanges et de contrôler tout le temps le cours du marché. Il faut une meilleure solution pour attraper un prix désirable, ou pour nous protéger des pertes.

    Ces deux catégories d’ordres assurent une rencontre des indications temporelles et de prix d’une manière précise, afin de pouvoir acheter et vendre au moment le plus avantageux. Ce sont donc des outils avancés d’achat et de vente par rapport aux Ordres au Marché.

    Ordres au Marché

    L’ordre d’achat ou de vente la plus simple est l’ordre au marché, c’est-à-dire l’ordre au prix actuel du marché. Quand tu places un ordre au marché, tu demandes à l’exchange d’acheter ou de vendre au prix prochainement disponible, quoi qu’il soit.

    Le prix disponible à l’instant après avoir placé l’ordre peut différer même considérablement du prix affiché avant que l’ordre soit placé. Cela est dû à la forte volatilité des cryptomonnaies.

    Pour ceux qui n’ont aucune expérience dans le trading, et qui n’ont pas conscience du fonctionnement du marché des cryptos, l’Ordre au Marché est la manière la plus immédiate d’acheter ou de vendre. Quand on fait du trading sur un exchange basique, on utilise un ordre au marché sans même s’en rendre compte.

    On peut donc définir ces ordres comme la manière standard d’acheter et de vendre des crytpomonnaies.

    Pour les traders expérimentés, l’ordre au marché est seulement utilisé dans des cas extrêmes. En particulier, quand le marché bouge très rapidement, et qu’on a besoin d’échanger immédiatement. Le prix d’entrée ou de sortie n’est plus une priorité, au lieu de cela, le timing vient d’abord.

    Mémo

    L’Ordre au Marché est utilisé pour acheter ou vendre immédiatement au meilleur prix actuellement disponible.

    Ordres de trading avancés

    Afin de pouvoir comprendre les mécaniques de ces ordres, il est essentiel d’avoir déjà acquis les notions de support et de résistance

    Ces ordres sont d’habitude utilisés selon les lignes de tendance que les traders identifient sur les graphiques des prix.

    Parle comme un vrai trader 

    Avant d’entrer dans le monde des Ordres, il serait bon de se préparer à leur terminologie. Voici quelques termes de base:

    • Placing an order: (trad: placer un ordre) signifie saisir et confirmer un ordre sur un exchange.
    • Filling an order: (trad: remplir un ordre) signifie exécuter/compléter un ordre. Attention : le passage de l’ordre ne coïncide pas toujours avec son exécution. En fait, l’utilisateur le place, tandis que c’est l’intermédiaire (dans ce cas, la bourse) qui l’exécute réellement.
    • Position: une position est l’exposition d’un trader au marché. Il indique une transaction d’achat ou de vente qui va générer un profit ou une perte (position ouverte). Le résultat réel ne se produit que lorsque la position est fermée. Si la transaction est annulée avant d’être terminée, elle est appelée position fermée.
    • Long et Short Trade: (trad. position longue ou courte) Un trade long est exécuté en achetant dans l’espoir de vendre à un prix plus élevé et de réaliser un profit plus tard.
      Un trade court est exécuté en vendant, avec l’intention de racheter l’actif à un prix inférieur et de réaliser un bénéfice.. 
    • Order Book: (livre des ordres) est la liste des ordres d’achat et de vente pour un actif donnée, organisée par niveau de prix. Cette liste peut fournir des données sur le sentiment du marché. En particulier sur les bourses les plus populaires, tu peux voir en temps réel les volumes échangés par tous les utilisateurs de la bourse.

    Ordres à Cours Limités

    Comment fonctionnent les ordres à cours limités ?

    L’ordre à cours limité est utilisé pour déterminer le prix maximum auquel tu es prêt à acheter et le prix minimum auquel tu est prêt à vendre 

    L’ordre ne sera rempli uniquement lorsque la cryptomonnaie atteint le prix limite, càd le prix que tu as déterminé.

    Il est possible que ton ordre intercepte un prix encore plus avantageux que le prix déterminé. Cela se passe quand le marché bouge vite et que tu places un ordre très proche au prix du marché.

    Par exemple, admettons que le prix du BTC est de € 12 500 et tu places un ordre à cours limité à €12 450. Par contre, pendant que tu es en train de placer l’ordre, le prix atteint €12 400, et  il sera exécuté instantanément (comme un Ordre au Marché) à ce dernier prix.

    Contrairement aux Ordres au Marché, ton ordre ne doit pas nécessairement aboutir. En fait, il n’y a aucune garantie que la cryptomonnaie arrivera au prix que tu as choisi. Dans cette situation, l’ordre reste en attente jusqu’à ce que tu l’annules.

    Les ordres à cours limités n’expirent pas et peuvent être annulés manuellement à tout moment.

    Memo

    Le prix limite est le prix maximum auquel tu es prêt à payer pour une cryptomonnaie, ou le prix minimum auquel tu es prêt à vendre.

    Quand utilise-t-on les ordres à cours limités ?

    On a tendance à les utiliser dans deux scénarios:

    1. Je ne regarde pas souvent les graphiques, mais si l’occasion arrive, j’aimerais être sûr de pouvoir acheter ou vendre à ce prix.
    2. J’intercepte un changement dans la tendance d’un prix. Donc, je suis sûr de détecter un rebond sur les lignes de support ou de résistance.
    1. Saisis l’occasion

    Même si je ne suis pas régulièrement le marché, je suis assez informé pour formuler des hypothèses sur le mouvement des prix. Je peux donc exploiter les ordres à cours limités à mon avantage, en déterminant des prix limites profitables dans le cas où mes prédictions sont bonnes.

    1. Support et Résistance

    L’ordre à cours limité s’applique surtout quand je crois que la tendance du cours du prix d’une cryptomonnaie s’inversera à court terme.

    Ce changement fréquent de la tendance, similairement à un rebondissement des prix est associé à la présence de lignes de support et de résistance.

    Quand le prix d’une cryptomonnaie continue de fluctuer toujours dans le même créneau de prix, et qu’elle ne parvient pas à la dépasser; on dit qu’elle n’est pas assez forte pour “briser la résistance.” 

    Afin de spéculer sur la croissance ou la décroissance du prix d’une cryptomonnaie, on peut utiliser :

    • une analyse des graphiques des prix
    • graphique de profondeur
    • nouvelles du marché

    La demande et donc le prix peuvent monter si, par exemple, la cryptomonnaie attire du prestige ou de l’utilité à travers des partenariats importants, ou de nouveaux cas d’utilisation. Ou, nous pouvons comparer les murs d’achat et de vente en faisant une lecture du Graphique de Profondeur, comme nous verrons dans l’article suivant.

    Déterminer des Ordres à Cours Limité

    Avec les ordres à cours limité, le prix qu’on saisit, càd le prix qu’on désire vendre ou acheter, doit toujours convenir plus par rapport au prix du marché, sinon, il sera refusé par l’exchange.

    Une fois qu’on a analysé le marché, le prix et les prédictions, tout ce qui reste à faire est de placer l’ordre. 

    Achat

    Imaginons ce scénario. Bitcoin est actuellement au prix de € 9 500, et nous pensons qu’il chutera jusqu’à € 8 900 dans quelques jours. D’après notre analyse, on est sûr que la baisse des prix fait partie des fluctuations normales de la monnaie. Donc, elle ne tombera pas en dessous de € 8 900, et atteindra seulement la ligne de support sans la briser.

    On peut prendre avantage de cette situation si on veut acheter du Bitcoin en interceptant le meilleur mouvement des prix à court terme.

    En déterminant un Ordre à Cours Limité d’achat, on demande à l’exchange d’acheter du Bitcoin uniquement quand le prix s’approche de € 8 900. Afin de s’assurer que l’ordre soit rempli, il n’est pas conseillé de choisir le prix le plus bas absolu, mais plutôt un chiffre autour de € 8 890.

    Vente

    Voyons maintenant le cas opposé: un Ordre à Cours Limité de vente. Le Bitcoin reste autour de € 9 500. Ton analyse semble indiquer une croissance. Par contre, tu crois que celle-ci ne sera pas capable de briser la résistance à € 10 000 que tu as identifié.

    Afin de réaliser une vente profitable, tu peux placer un ordre à cours limité de vente aux alentours de € 10 000, par exemple à € 9 990, pour être sûr que ce soit atteint dans le court terme.

    Les Ordres Stop

    Comment fonctionnent les Ordres Stop ?

    Les ordres stop sont utilisés afin de protéger ton capital dans le cas d’un effondrement du prix d’un actif. Ou, pour garantir un bon retour dans le cas d’un pic soudain des prix.

    L’ordre ne sera exécuté seulement quand la cryptomonnaie atteint le prix stop, càd le prix que tu as déterminé. 

    Quand doit-on utiliser les Ordres Stop ?

    Les ordres stop, comme on peut s’y attendre, sont l’inverse des ordres à cours limité.

    Les Ordres Stop s’appliquent quand on croit que la tendance du prix d’une crypto continuera, en brisant les lignes de support ou de résistance.

    Si cela se passe, l’ordre stop sera activé, sinon, il restera en attente et sera peut-être annulé au bout d’un moment. 

    1. Profit

    Retournons à l’exemple précédent. Bitcoin est à € 9 500, et on est sûr que le prix réalisera un pic et cassera la résistance de € 10 000. Donc, je choisis de placer un ordre stop afin de pouvoir acheter à un prix plus haut que le prix de résistance.

    Pourquoi acheter à un prix plus haut ? D’habitude, on achète au prix le plus bas possible.

    La réponse est que si le prix casse la résistance, il y a une forte probabilité que celle-ci continuera de grimper. Donc, tu achètes à un prix qui convient un peu moins afin d’avoir un profit plus élevé plus tard.

    limit orders

    2. Protection

    Même s’ils ne doivent pas nécessairement être exécutés, les ordres stop peuvent assurer que le trader ne perd pas de grandes sommes d’argent dans un moment où le marché semble s’effondrer. En ce sens, l’ordre limite servira de parachute

    Une mauvaise nouvelle qui fera baisser notre actif est-elle arrivée ? Est-ce qu’on est au début d’une tendance particulièrement négative?

    C’est le moment de définir un ordre Stop de Vente, en vendant à un prix péjoratif afin d’éviter de perdre encore plus d’argent. Par contre, on n’est toujours pas complètement sûr que l’effondrement se passera comme prévu. Si le prix rebondit à la ligne de support, l’ordre ne sera pas activé, et on ne perdra rien.

    Il y a aussi la possibilité que le prix tombe à travers une ligne de support présumée, et que l’ordre soit activé, mais que le prix remonte immédiatement. Dans ce cas, on aura vendu pour rien à un prix qui ne convient pas.

    limit orders

    Quand ne faut-il pas utiliser un Ordre Stop ?

    Avant de déterminer un ordre stop, les investisseurs doivent prendre en compte le suivant. Les fluctuations du marché à court terme peuvent activer un ordre stop, donc ce dernier doit être sélectionné attentivement.

    Le prix stop n’est pas le prix garanti d’exécution pour l’ordre stop. C’est en fait un déclencheur qui rend l’ordre stop en ordre au marché càd à être rempli. C’est une différence subtile mais importante avec les ordres à cours limité.

    Le prix d’exécution d’un ordre stop peut donc dévier considérablement du prix stop vu que les prix changent rapidement. Un investisseur peut éviter le risque qu’un ordre stop est exécuté à un prix pas attendu en déterminant un ordre stop-limité,  mais le prix limite peut empêcher l’ordre d’aboutir. Dans le prochain article, nous étudierons tous les types d’ordres stop, et comment les mettre en place sur Young Pro.

    Il est toujours conseillé de s’entraîner d’abord à identifier les supports et les résistances, de simuler ces opérations afin de mieux comprendre le marché et comment amortir les pertes en cas de mauvaises prédictions.

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