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Pax Gold : une crypto rattachée à l’or

1 septembre, 2021
8 min
Pax Gold : une crypto rattachée à l’or
débutant
Tu apprendras

    Pax Gold est ancrée dans l’or la plus importante du marché. Pour comprendre les avantages d’une telle monnaie, voyons d’abord comment fonctionne l’investissement traditionnel dans l’or.

    L’or en tant qu’investissement

    Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or sur le marché traditionnel.

    Or physique (lingots et pièces)

    Il est possible d’acheter des lingots ou des pièces physiques, que se soit en ligne ou dans des magasins. Cependant, cela comporte plusieurs risques et complications :

    • L’or doit être conservé en sécurité, car il est plus vulnérable aux vols.
    • Il est difficile à transporter.
    • Il est difficile à revendre rapidement avec un bénéfice (pas très liquide).
    • S’il s’agit d’une pièce de monnaie, elle peut être appréciée par les acheteurs pour sa valeur de collection plutôt que pour sa teneur réelle en or.
    • Conviene ricercare attivamente oro di qualità per fare un buon investimento e assicurarsi che sia tale.

    Contrats à terme sur l’or

    Les contrats à terme sont des contrats qui produisent un profit basé sur le résultat du prix. Il s’agit de produits financiers destinés aux traders expérimentés. Les contrats à terme, qui te permettent de négocier le prix de l’or, sont pratiques car ils te permettent de posséder une somme d’argent en or, sans devoir posséder de l’or physique.

    ETFs détenant de l’or

    Les ETF sont connus pour être un instrument financier accessible et gérable même par des non-experts, mais même ceux-ci doivent être bien compris.

    L’ ETF détient un certain nombre de lingots d’or pour chaque unité émise par l’ETF. Acheter une part d’un ETF signifie donc posséder une partie de l’or détenu par le fonds.

    Comme ces ETF détiennent de l’or physique, leur prix évolue en fonction du prix de l’or à court et à long terme. 

    Actions dans des sociétés productrices d’or

    Les actions fonctionnent différemment des instruments de suivi du cours de l’or, car leur performance dépend de celle de l’entreprise ainsi que de la demande globale d’or. 

    Dans ce cas, tu dois prêter attention à la solidité et à la fiabilité de la société dont tu achètes des actions, ainsi qu’à son potentiel de croissance et de production

    ETFs qui possèdent des actions minières

    Il est également possible de combiner les caractéristiques de ces deux derniers instruments financiers. Il existe également des fonds ETF qui détiennent des actions de sociétés productrices d’or. Ils combinent généralement des actions qui sont soit très performantes, soit établies depuis longtemps sur le marché, mais tu dois néanmoins faire tes propres recherches.

    Ce type de ETF est diversifié et te protège contre la faillite d’une seule entreprise, mais tu restes vulnérable aux crises qui touchent l’ensemble du secteur.

    Pourquoi les gens investissent-ils dans l’or ?

    L’or a toujours été considéré comme un actif refuge. Cela signifie qu’il s’agit d’un actif vers lequel les gens se tournent en période de crise économique. Alors que les actions et les obligations subissent les contrecoups d’un marché en crise, l’or parvient souvent à rester à flot, sinon à enregistrer des performances positives.

    En effet, sa valeur n’est pas corrélée à la performance du reste du marché. 

    safe-haven asset

    Le principal facteur qui contribue à maintenir son prix positif est la rareté : pour qu’un bien ait de la valeur, il est essentiel qu’il ne soit pas trop répandu ou facilement disponible. L’or répond parfaitement à ce critère, car son offre est notoirement limitée.

    Est-il possible d’obtenir de l’or sous forme de crypto?

    Oui, Pax Gold est actuellement la tentative la plus aboutie de combiner les avantages de l’or avec ceux d’une monnaie basée sur la blockchain

    Sa valeur n’est donc pas aussi volatile que celle des autres cryptos, mais est identique aux contrats à terme de l’or.

    Pax Gold, par exemple, est un jeton ERC20 circulant sur la blockchain Ethereum, mais peut également être soutenu par d’autres blockchains.

    L’avantage d’une cryptomonnaie ancrée dans l’or par rapport aux formes traditionnelles d’or est particulièrement évident pour ceux qui possèdent d’autres cryptos:

    • Les cryptomonnaies sont facilement achetés et utilisés sur les exchange. Tu peux même acheter 20 euros “d’or”.
    • Cette forme d’or est divisible même en quantités infimes, contrairement aux instruments financiers et aux barres.
    • Ils peuvent être stockés et transférés sur des wallet basés sur la blockchain.

    Ce à quoi tu dois faire attention avant d’acheter ce type de cryptomonnaie est :

    • La liquidité, c’est-à-dire les volumes d’échanges sur les différents exchange, et si elles les supportent.
    • Qu’ils disposent de réserves documentées et transparentes

    Les propriétés de Pax Gold

    Pax Gold a été créé par la Paxos Trust Company, qui a également émis la stablecoin ancré au dollar, Pax Standard (PAX), rebaptisée Pax Dollar (USDP) en 2021.

    Paxos est une société de fiducie et de garde de titres, réglementée par le Département des Services Financiers de l’État de New York. Le PAXG est également approuvé et réglementé par le DFS. Un vérificateur de renommée nationale certifie chaque mois que l’offre de token PAXG correspond à l’or sous-jacent.

    Chaque token PAXG est garanti par une once troy fine (t oz) de 400 onces de la London Good Delivery, stockée dans les voûtes de Brink’s, qui est la société de stockage approuvée par la London Bullion Market Association.

    Si tu possèdes PAXG, tu possèdes l’or physique sous-jacent, détenu en garde par la Paxos Trust Company.

    En fait, PAX Gold est le seul jeton d’or que tu peux échanger contre des lingots d’or de bonne livraison accrédités par la LBMA. Les montants plus faibles peuvent être rachetés par un réseau de négociants en or physique. 

    Pax Gold est donc une excellente solution pour acheter de l’or de manière sûre et garantie, à la fois grâce à sa réglementation complète et à la technologie blockchain.

    En plus de cela, par rapport aux autres cryptos ancrées dans l’or, elle occupe une position beaucoup plus élevée sur le marché, c’est-à-dire parmi les 200 premières.

    pax gold

    Approfondissement: Différence entre l’or alloué et non alloué

    Il est important de connaître cette différence, surtout lorsque tu as l’intention d’acheter de l’or physique. C’est une question de propriété.

    L’or physique alloué te donne la pleine propriété de l’or sous-jacent à l’investissement : tu ne deviens pas créancier d’une société ou d’une banque, tu es en fait le propriétaire légal d’une quantité d’or. 

    La plupart des fournisseurs d’investissements en or physique traitent en fait de l’or non alloué

    L’or non alloué est obtenu sous la forme d’un compte comparable à un compte bancaire : on devient créancier (et pas propriétaires) d’un actif, et l’institution qui a émis le crédit a le droit d’utiliser l’actif à son propre profit. 

    Un investissement dans l’or physique non alloué expose au risque d’insolvabilité de l’institution émettrice, alors que l’on recherche habituellement la sécurité d’un actif refuge dans l’or. 

    De plus, l’or proposé n’existe qu’en partie, et si hypothétiquement tous les clients voulaient racheter l’or physique, les réserves ne seraient pas suffisantes pour satisfaire tous les créanciers.

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