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Instruments financiers : ETF, fonds et matières premières

14 octobre, 2020
8 min
Instruments financiers : ETF, fonds et matières premières
débutant
Tu apprendras

    Ces instruments financiers, moins connus que les actions et les obligations, présentent des avantages et des inconvénients différents. La question que nous devons nous poser est : voulons-nous protéger notre capital, obtenir un rendement ou un profit ? Les ETF et les fonds communs de placement assurent un portefeuille diversifié, amortissant ainsi le risque. Les cryptomonnaies et les matières premières, quant à elles, exploitent la volatilité donnée par l’effet de levier offre-demande, offrant un pourcentage de risque-rendement plus élevé. 

    Que sont les ETF et les Index Fund

    Que signifie ETF ? C’est un acronyme anglais qui signifie Exchange Traded Fund.

    Les ETF sont des fonds d’investissement gérés passivement. Un ETF prend un indice de référence, ou benchmark, et en copie l’évolution. 

    Les indices sont des paniers d’instruments financiers représentatifs d’un certain marché (italien, français, américain…) ou secteur (agricole, énergétique, jeu vidéo…). Un exemple d’indice financier est le CAC40, qui regroupe les plus grandes entreprises françaises par capitalisation. Les plus connus à l’étranger sont le S&P 500 (USA) ou le DAX 30 (Allemagne). 

    Ainsi, en investissant dans un ETF, tu investis dans un ensemble diversifié d’actions de grandes entreprises représentatives du marché spécifique. Comme les ETF se contentent d’imiter cet ensemble d’actifs, leurs commissions de gestion sont faibles. Celles-ci varient en effet de 0,2 % à 1 % par an, avec une moyenne annuelle de 0,5 %.

    Comment gagne-t-on de l’argent ? 

    Les ETF permettent de gagner beaucoup de temps dans la recherche et l’étude des marchés. Comme les fonds d’investissement, certains ETF sont plus performants que d’autres. Les performances varient en fonction de la façon dont ils suivent le benchmark. Contrairement aux fonds communs de placement, les ETF peuvent être achetés et vendus sur les marchés boursiers comme s’il s’agissait d’actions individuelles. En lisant le prospectus, tu peux savoir exactement ce que contient un ETF. S’agissant de paniers diversifiés, le taux de risque et les coûts sont faibles.

    Que sont les fonds communs de placement 

    Ce sont des instruments financiers non traditionnels qui regroupent les fonds de plusieurs épargnants. Ces ensembles de fonds sont investis comme un seul actif dans des actifs financiers de nature différente. Fondamentalement, le fonds est une boîte qui contient de nombreux actifs financiers. Les sommes investies sont réparties en parts unitaires appelées « quote ». Deux grands avantages des fonds sont leur diversification et le fait qu’ils soient gérés par des professionnels

    Comment gagne-t-on de l’argent ? 

    En choisissant un fonds, tu te fais aider par un expert qui investit ton épargne dans un panier diversifié. Contrairement aux ETF, qui sont des formes passives d’investissement, ton rendement dépend de la performance du fonds. En fait, c’est le fonds commun de placement qui gère l’ensemble du processus d’investissement. De l’analyse de marché, au choix des entreprises, à l’équilibrage du panier d’investissements.

    Que sont les produits dérivés

    Ce sont des instruments complexes, car ils prennent des formes différentes et reposent sur un actif sous-jacent. En fonction du mouvement des prix de l’actif sous-jacent, la valeur du produit varie. L’actif sous-jacent peut être de toute nature (matières premières, titres, taux de change, conditions climatiques, etc.). Les dérivés peuvent générer des rendements élevés mais ont une volatilité tout aussi élevée. Ils sont également très difficiles à comprendre et à utiliser, il est donc préférable de s’appuyer sur un expert.

    Ils sont généralement utilisés à trois fins :

    1. réduire le risque financier d’un portefeuille préexistant (à des fins de couverture ou de hedging) ;
    2. s’exposer à un risque élevé pour réaliser un profit (à des fins spéculatives) ;
    3. réaliser un profit sans risque grâce à des transactions combinées sur le dérivé et le sous-jacent (à des fins d’arbitrage).

    Comment gagne-t-on de l’argent ? 

    Il existe de multiples produits dérivés et par conséquent de différentes manières de réaliser un profit. Prenons le cas d’une option comme exemple de produit dérivé. Si tu achètes une option sur une voiture, cela signifie que tu as le droit de l’acheter sous certaines conditions. Par exemple, à 30 000 € après six mois. Si après six mois, le marché vend la même voiture pour 50 000 €, tu peux toujours l’acheter au prix établi précédemment et tu gagneras 20 000 €. Si en revanche le marché la vend 15 000 €, tu l’achèteras au prix du marché et tu n’utiliseras pas ton option.

    Qu’entend-on par matières premières

    Les matières premières les plus échangées sur le marché sont l’or, l’argent et le pétrole brut. Cependant, il existe également des marchés pour plusieurs autres produits du secteur primaire. Pour investir directement dans les matières premières, tu peux les acheter sur une plateforme de trading dédiée. Alternativement, il est possible d’investir dans des contrats dérivés sur matières premières. Contrairement à d’autres instruments financiers, leur valeur ne découle pas d’un taux d’intérêt ou de la croissance des entreprises. S’agissant de biens consommables ou transformables, leur valeur dépend de l’effet de levier de l’offre et de la demande.

    Comment gagne-t-on de l’argent ?

    Tu peux acheter des lots de grains de café directement ou un contrat dérivé sur les grains de café. En fonction de l’offre et de la demande de matières premières, la valeur de ces grains changera. En achetant bas et en vendant haut, tu peux réaliser un profit.

    Comment fonctionne l’immobilier

    C’est une classe d’investissement qui comporte plusieurs avantages : 

    • les rendements élevés offerts par les loyers
    • un marché indépendant de celui des actions et des obligations. 

    Cependant, il s’agit d’un type d’investissement à long terme et non liquide

    Acheter une maison ne signifie pas investir dans l’immobilier. Ce type d’actif nécessite une étude approfondie du secteur immobilier. En fait, le but est d’acheter avec une forte décote par rapport au prix du marché. En bref, elle nécessite un certain nombre d’évaluations spécifiques que l’on ne fait pas lorsqu’on achète une maison pour soi-même. Si nous achetons pour investir, nous devons généralement le faire dans le but exprès de gagner de l’argent à long terme. 

    Investir dans l’immobilier ne signifie pas seulement acheter des appartements, qui, surtout en ces temps, sont difficiles à liquider. Cela signifie également acheter des actions dans des sociétés immobilières par le biais de divers instruments financiers. Ce dernier type d’investissement est plus avantageux en termes de frais et de réduction de l’investissement initial.

    Comment gagne-t-on de l’argent ? 

    Investir dans une propriété ne paie pas avec des taux d’intérêt, mais grâce aux loyers que tu reçois chaque mois. De plus, si la valeur du bien augmente avec le temps, il peut être revendu à un prix plus élevé. Quant à investir dans l’immobilier en bourse, cela fonctionne comme n’importe quelle action ou ETF, mais appliqué au marché immobilier.

    Comment fonctionnent les cryptomonnaies

    Elles constituent une classe d’actifs non traditionnels et ne sont pas reconnues comme des instruments financiers dans un certain nombre de pays. Elles se caractérisent par une forte volatilité tout en présentant un potentiel de rendement élevé. Ceci est particulièrement pertinent en période de ralentissement économique. Les cryptomonnaies dont le prix est ancré aux actifs traditionnels, les stablecoins, sont exclues de cette discussion.

    Le mécanisme derrière le trading des cryptomonnaies est très similaire à celui des monnaies fiduciaires. En fait, leur valeur est dictée par la rencontre de l’offre et de la demande et se gagne sur des achats et des ventes stratégiques. Pour comprendre exactement la mécanique, nous allons le comparer au Forex. Le Forex est le marché des devises ayant cours légal, telles que l’euro, le dollar ou le yen. À l’aide de ce comparatif, nous vous expliquerons les différentes techniques d’analyse et de trading.

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