Épargne gérée : qu’est-ce que c’est et comment ça fonctionne ?

L’épargne gérée est une pratique permettant aux investisseurs de déléguer la gestion de leur capital à des experts financiers ou à des instruments financiers spécifiques. Mais comment fonctionne-t-elle concrètement ? Découvrez dans cet article tous les concepts clés et les différentes formes d’épargne gérée.

Qu’est-ce que l’épargne gérée ?

Définition : L’épargne gérée comprend un ensemble de services visant à investir et gérer le capital des épargnants. Cette gestion est assurée soit par des professionnels cherchant à maximiser le rendement en fonction du profil de risque et des objectifs financiers du client, soit par des instruments financiers passifs qui diversifient automatiquement le capital.

Lorsque vous confiez votre épargne à des sociétés ou à des spécialistes, tels que les banques ou les sociétés de gestion, vous utilisez des services d’épargne gérée. Par exemple, lorsque vous investissez dans un ETF (fonds indiciel), souscrivez une assurance vie ou un fonds de pension, vous accédez aux diverses stratégies de gestion de l’épargne disponibles. Chacune de ces options présente des opportunités et des risques spécifiques, ce qui les rend plus ou moins adaptées selon le profil de chaque épargnant.

Comment fonctionne l’épargne gérée ?

Maintenant que nous savons ce qu’est l’épargne gérée, examinons son fonctionnement, depuis la décision d’investissement jusqu’à l’exécution des opérations. Le processus débute par l’identification des besoins de l’épargnant et la définition de son profil de risque, influencé par des facteurs comme son âge et son mode de vie.

Ensuite, le gestionnaire ou le conseiller élabore une stratégie adaptée aux objectifs et à la tolérance au risque du client, en sélectionnant les investissements les plus appropriés. Voyons de manière concrète comment les conseillers, banques, sociétés de gestion et épargnants investissent le capital.

Différence entre gestion active et gestion passive

La réponse à “qu’est-ce que l’épargne gérée” varie selon le type de gestion des capitaux investis. La gestion active implique que les gestionnaires choisissent activement des actions, obligations et matières premières, avec pour objectif de surpasser les indices de référence en s’appuyant sur des analyses de marché.

À l’inverse, la gestion passive consiste à investir dans des indices qui suivent les performances d’un panier d’actifs spécifiques.

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont l’un des instruments d’épargne gérée les plus populaires. Ces fonds regroupent les capitaux de nombreux investisseurs pour les placer dans un portefeuille diversifié de titres. Les gestionnaires de fonds sélectionnent et surveillent les investissements pour le compte des investisseurs, qui détiennent des parts proportionnelles à leur capital.

Bien que la gestion active des fonds communs offre une flexibilité dans le choix des titres, elle a souvent un coût plus élevé, généralement supérieur à 2 % par an.

Fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF sont les principaux instruments d’une gestion de portefeuille passive. Ces fonds suivent la performance d’un indice spécifique, comme le S&P 500, composé des 500 plus grandes entreprises américaines. Les ETF peuvent également répliquer la performance de matières premières (or, pétrole) ou de cryptomonnaies (Bitcoin).

L’un des avantages majeurs de cette stratégie est le coût : contrairement aux fonds gérés activement, les ETF présentent des frais annuels bien plus bas, souvent autour de 0,2 %.

Assurance-vie et fonds de pension

Les assurances-vie et fonds de pension sont des stratégies d’épargne gérée visant la protection contre divers risques, avec des objectifs spécifiques distincts des autres instruments financiers. Le capital d’un épargnant investi dans ces instruments peut être alloué selon les méthodes décrites plus haut.

Les sociétés de prévoyance investissent généralement dans des actions et des obligations. Les fonds de pension, par exemple, privilégient les actions aux États-Unis et les obligations en Europe. Quant aux assurances vie et santé, elles sont soumises à une réglementation stricte en raison de la nature sensible des situations impliquant le versement des prestations. Ce capital est souvent alloué à des actifs à faible risque, tels que les obligations.

Conclusion

L’épargne gérée est une solution complexe et polyvalente pour ceux qui souhaitent investir avec l’aide de professionnels ou d’instruments financiers adaptés. Que vous optiez pour une gestion active visant à surpasser les indices de référence ou pour une gestion passive à coûts réduits, l’épargne gérée propose diverses options en fonction des profils de risque et des objectifs financiers.

Pour optimiser les rendements et gérer efficacement les risques, il est crucial de comprendre votre profil d’investisseur et de définir des objectifs clairs. Collaborer avec des conseillers financiers ou sélectionner les bons instruments est essentiel pour maximiser les avantages de l’épargne gérée. Dans un monde financier en constante évolution, connaître et comprendre l’épargne gérée est une étape clé pour construire et protéger votre patrimoine à long terme.