Analyse technique : comment lire les graphiques en chandeliers japonais

Dans cet article, nous essayons de comprendre comment de vrais experts en trading lisent les graphiques et, en particulier, comment ils lisent les graphiques en chandeliers japonais selon l’analyse technique.

Que sont les graphiques en chandeliers dans l’analyse technique

Tu as peut-être déjà vu quelque part ces graphiques composés de barres verticales rouges et vertes. Ces barres sont connues sous le nom poétique de « chandeliers japonais ».

L’histoire à l’origine de ce type de graphique est aussi exotique que son nom. L’invention des chandeliers remonte au XVIIIe siècle au Japon, avec pour but de prédire l’évolution du prix du riz.

Ils résument les mouvements des prix sur une période prédéterminée qui peut être sélectionnée à partir de l’interface de l’exchange.

Ce laps de temps peut être une minute, un jour, un mois ou des années.

Sur l’appli Young Platform tu disposes de toutes les données du marché pour chaque cryptomonnaie et tu peux en plus régler l’affichage des chandeliers dans les graphiques de prix en cliquant sur l’icône en haut à gauche du graphique.

Tu peux sélectionner la période à visualiser : jour, semaine, mois, 6 mois ou 1 an.

Ensuite, en cliquant n’importe où sur le graphique en chandeliers, tu peux lire les prix qui le composent, comme nous le verrons plus loin.

Anatomie d’un chandelier

Voyons maintenant comment lire les graphiques en chandeliers : nous comprendrons ainsi pourquoi ils sont si utiles pour l’analyse technique et le trading.

Il existe deux types de bougies :

Chaque chandelle représente le mouvement des prix sur une période donnée et contient plusieurs composantes :

Les graphiques en chandeliers que nous utiliserons ici sont verts et rouges et le corps des chandelles est rempli de couleur. 

Il existe, toutefois, plusieurs manières de visualiser les bougies, que les traders peuvent choisir en fonction de leurs préférences :

Comment lire les bougies : exemple

Prenons comme exemple une bougie qui symbolise l’évolution du cours du bitcoin en une seule journée. Nous utiliserons des prix fictifs pour simplifier.

Le graphique complet représente la tendance sur un certain nombre de jours.

Disons que pendant le Jour 4, représenté par une seule bougie, les variations suivantes du cours de bitcoin ont été constatées :

Il s’agit d’une tendance positive, car le prix final est plus élevé que celui du début de la journée.

La bougie représentant ce mouvement sera donc verte et ressemblera à ceci :

Regardons maintenant un exemple de tendance journalière négative, en examinant donc une bougie rouge.

Le lendemain, le cours d’ouverture coïncidera avec le cours de clôture de la veille.

Voici ses points clés :

Étant une tendance négative, la bougie est rouge et l’ouverture est plus haute que la clôture car la journée s’est clôturée en négatif.

Interpréter les chandeliers avec l’analyse technique

Les chandeliers sont des représentations beaucoup plus détaillées des tendances des cours qu’un graphique linéaire classique, ils se prêtent donc à l’analyse technique avancée.

Certains traders ou analystes s’aident dans leur analyse psychologique du marché en interprétant les chandeliers comme une série de batailles entre l’offre et la demande, entre acheteurs et vendeurs. Lorsque la bougie clôture au rouge, elle est bearish, et donc les vendeurs ont gagné.

Regarder la barre des cours bouger pour former une nouvelle bougie, c’est un peu comme assister à un concours de tir à la corde. Lorsque la cloche sonne, le cours de clôture est enregistré et le gagnant colorera la bougie.

Les Japonais utilisent cette représentation depuis 300 ans, et ils ont pris la peine de nommer toutes les configurations possibles de bougies – comme s’il s’agissait de positions de tai-chi.

Prenons quelques exemples très simples.

Bougies Doji

Les Doji sont un type de bougie qui représente une période donnée pendant laquelle le premier cours et le dernier cours coïncident, de sorte que la bougie est privée de corps central et est composée uniquement d’ombres.

L’exact opposé serait une bougie sans ombre, où les cours maximum et minimum coïncideraient avec les prix d’ouverture et de clôture.

En raison de ce mouvement du cours, la bougie prend la forme d’une croix. Selon le point où les cours de début et de fin de période coïncident, le Doji prend des noms différents : 

En général, les Doji représentent la nature statique du cours, c’est-à-dire un moment où l’offre et la demande sont égales.

Certains interprètent ces bougies comme le signe d’un renversement des cours, tandis que d’autres les voient comme le symptôme d’une consolidation.

Comme tout type de bougie, elle donne plus d’indications si elle est lue en combinaison avec celles qui la précèdent.

Bougies Engulfing

Les bougies Engulfing tirent leur nom du fait qu’elles « avalent » complètement les bougies qui les précèdent.

Une bougie bullish engulfing est verte et apparaît après une bougie rouge au corps plus petit, marquant ainsi une hausse des cours.

En revanche, une bougie bearish engulfing est rouge et signale une nouvelle pression des vendeurs, immédiatement après une bougie verte plus petite.

Habituellement, ces deux configurations indiquent une inversion des cours.

Les modèles et types de bougies sont nombreux, mais il est encore plus important d’utiliser avec elles d’autres outils d’analyse technique.