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Analyse technique : comment lire les graphiques en chandeliers japonais

7 février, 2022
8 min
Analyse technique : comment lire les graphiques en chandeliers japonais
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Tu apprendras

    Dans cet article, nous essayons de comprendre comment de vrais experts en trading lisent les graphiques et, en particulier, comment ils lisent les graphiques en chandeliers japonais selon l’analyse technique.

    Que sont les graphiques en chandeliers dans l’analyse technique

    Tu as peut-être déjà vu quelque part ces graphiques composés de barres verticales rouges et vertes. Ces barres sont connues sous le nom poétique de « chandeliers japonais ».

    L’histoire à l’origine de ce type de graphique est aussi exotique que son nom. L’invention des chandeliers remonte au XVIIIe siècle au Japon, avec pour but de prédire l’évolution du prix du riz.

    Anecdote

    Munehisa Homma, un marchand de riz qui vécut de 1724 à 1803 à Sakata, a été reconnu comme étant l’inventeur des chandeliers.

    Ils résument les mouvements des prix sur une période prédéterminée qui peut être sélectionnée à partir de l’interface de l’exchange.

    Ce laps de temps peut être une minute, un jour, un mois ou des années.

    Sur l’appli Young Platform tu disposes de toutes les données du marché pour chaque cryptomonnaie et tu peux en plus régler l’affichage des chandeliers dans les graphiques de prix en cliquant sur l’icône en haut à gauche du graphique.

    Tu peux sélectionner la période à visualiser : jour, semaine, mois, 6 mois ou 1 an.

    Ensuite, en cliquant n’importe où sur le graphique en chandeliers, tu peux lire les prix qui le composent, comme nous le verrons plus loin.

    candlestick

    Anatomie d’un chandelier

    Voyons maintenant comment lire les graphiques en chandeliers : nous comprendrons ainsi pourquoi ils sont si utiles pour l’analyse technique et le trading.

    Il existe deux types de bougies :

    • Bullish (haussier) : une bougie (généralement) verte, qui représente une évolution positive du cours
    • Bearish (baissier) : une bougie (généralement) rouge, qui représente une baisse des cours

    Chaque chandelle représente le mouvement des prix sur une période donnée et contient plusieurs composantes :

    • Le corps (body) de la bougie, c’est-à-dire la partie centrale en vert, représente la différence de prix entre l’ouverture et la clôture. 
    • L’écart ou la fourchette (range) est la différence entre le maximum et le minimum, soit la fourchette de prix représentée par toute la bougie.
    • L’ouverture (open), indique le cours au début de la période et représente donc comment la période s’est « ouverte ». 
    • La clôture (close), indique le cours à la clôture de la période représentée par le chandelier, c’est-à-dire le dernier enregistré.
    • Les Ombres, ce sont les lignes semblables aux mèches de la bougie. 
    • Maximum (high) : l’extrémité la plus élevée de l’ombre supérieure, représente le cours maximum atteint pendant la période donnée. 
    • Minimum (low) : l’extrémité la plus basse de l’ombre inférieure, représente le cours le plus bas atteint au cours de la période donnée.

    Les graphiques en chandeliers que nous utiliserons ici sont verts et rouges et le corps des chandelles est rempli de couleur. 

    Il existe, toutefois, plusieurs manières de visualiser les bougies, que les traders peuvent choisir en fonction de leurs préférences :

    • En barres : ici, il n’y a pas de corps mais de simples barres qui coïncident avec les cours d’ouverture et de clôture
    • Noires et blanches : ce sont les « couleurs » originales des bougies utilisées par les marchands japonais.

    Comment lire les bougies : exemple

    Prenons comme exemple une bougie qui symbolise l’évolution du cours du bitcoin en une seule journée. Nous utiliserons des prix fictifs pour simplifier.

    Le graphique complet représente la tendance sur un certain nombre de jours.

    Disons que pendant le Jour 4, représenté par une seule bougie, les variations suivantes du cours de bitcoin ont été constatées :

    Jour 4 pour BTC

    • Ouverture = 20 €
    • Maximum = 60 €
    • Minimum = 10 €
    • Clôture = 50 €

    Il s’agit d’une tendance positive, car le prix final est plus élevé que celui du début de la journée.

    La bougie représentant ce mouvement sera donc verte et ressemblera à ceci :

    price open close

    Regardons maintenant un exemple de tendance journalière négative, en examinant donc une bougie rouge.

    Jour 5 pour BTC

    • Ouverture = 50 €
    • Minimum = 25 €
    • Maximum = 60 €
    • Clôture = 30 €

    Le lendemain, le cours d’ouverture coïncidera avec le cours de clôture de la veille.

    price technical analysis

    Voici ses points clés :

    Voici ses points clés

    Étant une tendance négative, la bougie est rouge et l’ouverture est plus haute que la clôture car la journée s’est clôturée en négatif.

    Interpréter les chandeliers avec l’analyse technique

    Les chandeliers sont des représentations beaucoup plus détaillées des tendances des cours qu’un graphique linéaire classique, ils se prêtent donc à l’analyse technique avancée.

    Certains traders ou analystes s’aident dans leur analyse psychologique du marché en interprétant les chandeliers comme une série de batailles entre l’offre et la demande, entre acheteurs et vendeurs. Lorsque la bougie clôture au rouge, elle est bearish, et donc les vendeurs ont gagné.

    Regarder la barre des cours bouger pour former une nouvelle bougie, c’est un peu comme assister à un concours de tir à la corde. Lorsque la cloche sonne, le cours de clôture est enregistré et le gagnant colorera la bougie.

    Les Japonais utilisent cette représentation depuis 300 ans, et ils ont pris la peine de nommer toutes les configurations possibles de bougies – comme s’il s’agissait de positions de tai-chi.

    Prenons quelques exemples très simples.

    Bougies Doji

    Les Doji sont un type de bougie qui représente une période donnée pendant laquelle le premier cours et le dernier cours coïncident, de sorte que la bougie est privée de corps central et est composée uniquement d’ombres.

    L’exact opposé serait une bougie sans ombre, où les cours maximum et minimum coïncideraient avec les prix d’ouverture et de clôture.

    En raison de ce mouvement du cours, la bougie prend la forme d’une croix. Selon le point où les cours de début et de fin de période coïncident, le Doji prend des noms différents : 

    • Gravestone Doji (Doji de pierre tombale)
    • Long legged Doji (Doji aux longues jambes)
    • Dragonfly Doji (Doji à libellule)

    En général, les Doji représentent la nature statique du cours, c’est-à-dire un moment où l’offre et la demande sont égales.

    Certains interprètent ces bougies comme le signe d’un renversement des cours, tandis que d’autres les voient comme le symptôme d’une consolidation.

    Comme tout type de bougie, elle donne plus d’indications si elle est lue en combinaison avec celles qui la précèdent.

    gravestone doji

    Bougies Engulfing

    Les bougies Engulfing tirent leur nom du fait qu’elles « avalent » complètement les bougies qui les précèdent.

    Une bougie bullish engulfing est verte et apparaît après une bougie rouge au corps plus petit, marquant ainsi une hausse des cours.

    En revanche, une bougie bearish engulfing est rouge et signale une nouvelle pression des vendeurs, immédiatement après une bougie verte plus petite.

    Habituellement, ces deux configurations indiquent une inversion des cours.

    Les modèles et types de bougies sont nombreux, mais il est encore plus important d’utiliser avec elles d’autres outils d’analyse technique.

    candlestick bearish bullish
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