Algo Trading: che cos’è e come funziona?
1 marzo, 2024
6 min
Cos’è l’algo trading e come può essere utilizzato per ottimizzare le operazioni nel mercato finanziario? Le strategie di trading algoritmico contemplano l’uso di algoritmi e modelli matematici per eseguire operazioni sui mercati in modo automatico e veloce.
Visto che si basa su calcoli e su regole precise, è molto utile soprattutto per chi cerca un modo per tenere a bada l’emotività. Scopri cos’è e come funziona l’algo trading e le sue principali applicazioni.
Che cos’è l’Algo Trading
Il trading algoritmico è un approccio a questa disciplina che prevede l’utilizzo di programmi informatici, che si basano a loro volta su degli algoritmi, per la compravendita di asset. Questi possono essere di vario tipo. L’algo trading può essere utilizzato per operare su tutti i mercati: azioni, obbligazioni, valute, crypto e materie prime.
I programmi di trading, anche definiti bot, possono essere molto utili per via di alcune caratteristiche intrinseche che li differenziano dagli esseri umani. Innanzitutto sono veloci, in grado di eseguire operazioni istantaneamente al verificarsi di alcune condizioni predeterminate. Inoltre, seguono pedissequamente le strategie per le quali sono stati programmati.
Per capire davvero cos’è l’algo trading è necessario partire dal concetto di algoritmo. Questo termine indica un processo matematico ordinato e ripetibile che si divide in passaggi ben precisi. Nella loro forma più semplice gli algoritmi sono così strutturati:
- Input: l’insieme dei dati, nel caso del trading solitamente numeri che possono indicare un livello di prezzo o lo status di un determinato indicatore, che l’utente o l’ambiente fornisce al programma;
- Svolgimento: i passaggi matematici che elaborano l’input;
- Output: i risultati che si ottengono dopo che l’algoritmo ha elaborato i dati a disposizione;
Come già anticipato gli algoritmi, e quindi i bot di algo trading, possono svolgere questo procedimento all’infinito, senza mai compiere errori o stancarsi. In altre parole, sono in grado di adempiere a dei compiti con un frequenza e una precisione che gli esseri umani non possono raggiungere, il che li rende molto utili anche nel trading.
Come funziona l’algo trading
Dopo aver visto cos’è l’algo trading è il momento di comprendere come funziona nello specifico questo tipo di operatività. Per farlo possiamo partire dal concetto di input, definito del paragrafo precedente.
Come già anticipato, quando si parla di mercati, i dati che vengono forniti ad un algoritmo sono generalmente connessi al prezzo dell’asset considerato. Per esempio ci sono programmi informatici che si basano sul prezzo di apertura o di chiusura, o quello medio dato un intervallo di tempo.
Oltre a queste variabili però gli algoritmi di trading utilizzano, quasi sempre, anche diversi indicatori di analisi tecnica. Uno dei principali vantaggi di questi strumenti è connesso proprio a questo punto. I trading bot possono utilizzare grandi quantità di dati in modo pressoché istantaneo e quindi sono progettati per ricercare opportunità di acquisto o vendita in relazione ai segnali codificati al loro interno.
Ad esempio un algo trading bot potrebbe acquistare Bitcoin se queste condizioni sono contemporaneamente verificate:
- il suo prezzo è superiore a 45.000$;
- l’indice della forza relativa (RSI) per un dato periodo di tempo è inferiore a 30;
- il prezzo medio degli ultimi n giorni è inferiore a 50.000$;
Questo è soltanto un esempio: alcuni algoritmi possono utilizzare un solo segnale per aprire le posizioni di investimento, mentre altri sono progettati per confrontarne diversi. Quando ci sono i presupposti per farlo, l’algo trading bot invia un ordine all’exchange o al broker al quale è connesso aprendo o chiudendo una posizione.
Il processo di analisi degli algoritmi di trading non si arresta mai, si ripete in continuazione, svariate volte al secondo, con una velocità e una costanza che non sarebbero raggiungibili da un trader umano.
Cosa sono gli HFT?
Analizzando cos’è e come funziona l’algo trading non si può non approfondire il segmento degli HFT (high frequency trading). Questa modalità di intervento sui mercati fa parte dell’ampio mondo del trading algoritmico ed è stata utilizzata, in primis, dai grandi fondi d’investimento prima di diventare popolare anche tra i singoli investitori.
Lo scopo principale degli HFT è quello di realizzare piccolissime percentuali di guadagno su ogni operazione (o trade). Al fine di rendere questa attività profittevole gli HFT devono svolgere un grandissimo numero di operazioni giornaliere, attività insostenibile per un essere umano.Ecco che cos’è e come funziona questo tipo di algo trading, ovvero le sue principali caratteristiche:
- gli HFT agiscono su grandi quantità di dati utilizzando algoritmi automatici per analizzarli. Dopodiché riversano sul mercato una grandissima quantità di ordini del tipo immediate-or-cancel “esegui immediatamente o annulla”. Queste servono a sondare le condizioni di mercato, senza però processare transazioni. In questo modo, i software raccolgono indicazioni che utilizzano per mappare i mercati, in base alle quali orientare gli ordini veri e proprio, da eseguire in tempi brevissimi;
- Gli HFT tengono le posizioni aperte per un intervallo di tempo brevissimo – anche solo alcuni millisecondi – ma operano con un’incredibile frequenza. Questi bot di trading automatizzato sono in grado di impostare migliaia o decine di migliaia di ordini al giorno;
- la maggioranza degli ordini di transazione impostati dagli HFT non vengono eseguiti: in una situazione tipica, si trasforma effettivamente in una posizione soltanto l’1% delle proposte di transazione;
- alla chiusura dei mercati (nel caso di quelli azionari e obbligazionari), le posizioni vengono chiuse;
L’high frequency trading è nato alla fine degli anni ‘80 per poi esplodere negli anni duemila. Nel 2009 si stima che il 73% del volume di trading di azioni sui principali mercati statunitensi fosse generato in questo modo. Attualmente questo fenomeno si è ridimensionato anche a causa dei potenziali pericoli che questa attività comporta.
In conclusione cos’è l’algo trading? Una tipologia di scambi finanziari gestita da programmi informatici in grado di eseguire un elevatissimo numero di transazioni giornaliere al verificarsi di determinate condizioni.
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