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Risque et rendement des instruments financiers

1 décembre, 2020
4 min
Risque et rendement des instruments financiers
débutant
Tu apprendras

    Les investissements peuvent ne pas suivre le rendement attendu de l’investisseur car ils sont soumis à un large éventail de risques. Ces derniers peuvent généralement être divisés en deux macro-catégories suivantes :

    • Celui  spécifique dépend de l’émetteur ou d’un groupe d’émetteurs représentant un secteur du marché. Par exemple, si j’investis dans une action Google, je subis un risque lié à l’entreprise. Ce type de risque peut être amorti par la combinaison de titres émis par différentes entités (diversification). 
    • Générique, ou systématique, il affecte le marché dans son ensemble avec d’autres classes d’actifs. Il n’est en fait pas éliminable.

    Risque

    Le risque est défini en termes financiers comme la possibilité que le résultat ou les gains réels d’un investissement différent du résultat attendu. Par conséquent, la possibilité de perdre une partie ou la totalité de l’investissement initial est également incluse.

    La pyramide des risques et des rendements

    Chaque actif se caractérise par une certaine homogénéité en termes de risque et de rendement. Comme il apparaît clairement, il existe une proportionnalité directe entre les deux : plus l’un augmente, plus le second augmente. Cela se produit parce que l’investisseur est « récompensé » pour avoir pris un risque plus élevé (techniquement appelé la « prime de risque »).

    Les classes d’actifs peuvent être placées dans une pyramide, triées selon leur profil risque-rendement. À la base, nous trouvons les investissements les plus sûrs, à faible risque et rendement, tels que les obligations d’État et les obligations. En remontant, cependant, nous trouvons des investissements agressifs, plus risqués mais avec un rendement potentiel plus élevé. Enfin, en haut on retrouve les matières premières et dérivés.

    return on investment

    En fonction de tes objectifs, tu choisiras certains outils, mais il est toujours bon de se diversifier. De cette façon, si un investissement ne se déroule pas comme prévu, les autres amortiront les pertes.

    Voyons maintenant précisément quels sont tous les avantages et inconvénients des actifs individuels en fonction de leur niveau de risque. 

    return on investment
    return on investment
    return on investment

    Une fois les risques des instruments financiers évalués, il reste à se demander comment les exploiter à son avantage.

    L’étape suivante consiste à définir ce que l’on entend par cycle de richesse, comment calculer le capital à investir en passant de la théorie à la pratique.

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